第一章 证券交易概述
大纲要求：
l 掌握证券交易的定义、特征和原则；熟悉证券交易的种类；熟悉证券交易的方式；熟悉证券投资者的种类；掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务；熟悉证券交易场所的含义；掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能。
l 熟悉证券交易机制的种类、目标。
l 掌握证券交易所会员的资格、权利和义务；熟悉证券交易所会员的日常管理；熟悉对证券交易所会员违规行为的处分规定；熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法。
重点：
证券交易的原则、证券公司可以开展的业务、证券交易所与登记结算公司的职能、证券交易的种类、交易机制、交易席位与交易单元
难点：
交易机制的机制
第一节 证券交易的概念、基本要素和交易机制
一、证券交易的概念及原则
(一)证券交易的定义及其特征
证券交易与发行的关系
证券交易的三个特征：证券的流动性、收益性和风险性
注意：在此处可与有价证券的特征相结合来记。采用谐音法，“风流受（收）气（期）”，有人在外风流，有人在外受气。证券交易没有期限性这一特征。
(二)我国证券交易市场发展历程
表1-1 我国证券交易市场发展历程
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1986年
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新中国证券交易市场始建
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8月
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沈阳试办企业债券转让业务
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9月
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上海开办了股票柜台买卖业务
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1988年4月
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先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。
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1990.12.19
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上海证券交易所正式开业
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1991.7.3
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深圳证券交易所形式开业
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1992年初
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b股在上海证券交易所上市。同期证券投资基金的交易转让也逐步开展。
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1999.7.1
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《证券法》正式开始实施
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2004年5月
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中国证监会会批准深圳证券交易所在主板市场内开设中小企业板块（新）
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2005年4月
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我国开始启动股票分置改革试点工作
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2005年10月
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重新修订的《证券法》经第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议通过后颁布，并于2006年1 月1日起正式实施。
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2009.10.30
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创业板在深圳证券交易所开市（新）
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2010.3.31
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上海与深圳证券交易所开始接受融资融券交易的申报（新）
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2010.4.16
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我国股指期货开始上市交易（新）
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【例】( )人民币特种股票在上海证券交易所正式开业。
a、1990年 b、1992年 c、1991年 d、1988年
答案：b
【例】以下关于中国证券交易市场建立过程的叙述中，正确的是( )。
a、1986年8月，上海开始试办企业债券转让业务
b、1986年9月，沈阳开办了股票柜台买卖业务
c、从1988年4月起，国家先后在61个大中城市开放了国库券转让市场
d、1990年1月和1991年12月，上海证券交易所和深圳证券交易所先后成立
答案：c 答题时要注意看好题，避免张冠李戴，如a与b、d选项均存在故意混淆。
(三)证券交易的原则
证券交易必须遵循三个原则。
1．公开原则。公开原则又称信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。1934年美国《证券交易法》确定公开原则。
2．公平原则。公平原则是指参与交易的各方应当获得平等的机会。
3．公正原则。公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。在实践中，公正原则也体现在很多方面。
【例】公平原则是指( )。
a、实现市场信息的公开化
b、参与交易的各方应当获得平等的机会
c、应当公正地对待证券交易的参与各方
d、公正办理证券交易中的各项手续
答案：b 本题考对概念的理解。