第七章企业财务管理

本章考试以计算题为主，是教材的重点章节，重点记忆公式。

2012年单选题7分；多选题10分；案例题8分；

2011年单选题7分；多选题10分；案例题8分；

2010年单选题7分；多选题10分；案例题8分；

第一节财务管理概述

大纲要求：

一、了解财务管理的任务

二、熟悉财务管理的内容

三、了解财务管理的职能

知识点一：财务管理的任务（轮换考点）

1、概念：财务管理是组织企业财务活动，处理企业财务关系的一项综合性经济管理工作。企业财务活动是企业资金收支活动的总称，它包括企业筹资、投资、日常经营、利润分配等方面引起的财务收支活动。

2、企业的经营目标是生存、发展和盈利。

3、财务管理要为实现企业目标服务，其具体任务可以概括以下四个方面：

（1）合理安排财务收支，使企业保持较强的支付能力和偿债能力。

（2）以较低的资金成本和较小的筹资风险，为企业发展筹集到所需要的资金。

（3）合理运用资金，选择最佳的资金投向，加速资金周转，不断提高资金的利用效果，以尽可能少的资金投入，取得尽可能大的经营成果。

（4）合理确定利润分配比例和分配形式，提高企业的盈利能力，提升企业的整体价值。

知识点二：财务管理的内容（必考点）

（一）投资管理

财务管理中的投资是广义的概念，它既包括对外投资也包括对内投资。

对外投资是指购买其他企业的股票和债券等购买政府债券和金融债券、以及直接对其他企业的投资等；

对内投资是指企业内部购置长期资产的投资，如购置固定资产、无形资产等。

企业的投资按不同的标准可以分为以下类型：

1.直接投资和间接投资

直接投资是指把资金直接投放于生产经营性资产，以便获取利润的投资。间接投资又称证券投资，是指把资金投放于证券等金融性资产，目的是取得股利或利息收入的投资。

2.长期投资和短期投资

长期投资又称资本性投资，是指一年后才可收回的投资。短期投资又称流动性资产投资，是指一年内可收回的投资，如对应收账款、存货、短期有价证券的投资。

（二）筹资管理

筹资是指企业根据生产经营活动对资金的需要量，采用适当的方式获取资金的行为。

企业可以从多种渠道、用多种方式筹集资金。不同来源的资金，其使用时间的长短、附加条款的限制、资金成本的大小以及风险程度等都不相同。

筹集管理要解决的问题是如何取得企业所需要的资金，包括向谁筹集，何时筹集，筹集多少资金等。

可供企业选择的资金来源，也称为资金渠道。

(1)按照出资人对企业控制权不同，分为权益资金和借入资金。

(2)按照使用期限长短，分为长期资金和短期资金。

1.权益资金和借入资金

权益资金也称权益资本，指企业投资者提供的资金，它没有固定的偿还期限，筹资风险小，但期望的报酬率高。借入资金指债权人提供的资金，它需要按期归还，并支付固定的利息，有一定风险，但期望的报酬率低于权益资金。权益资金和借入资金之间的比例，称为资本结构。如何确定资本结构是筹资管理的重要内容。

2.长期资金和短期资金

长期资金指可供企业长期使用的资金，包括权益资金和长期负债。短期资金指一年内要归还的借款，短期资金的筹集主要是解决企业临时性的资金需要。

（三）股利分配

进行股利决策时要考虑多种因素的影响，例如：税法对现金股利和资本利得的不同税率规定，企业未来的投资机会，资金的来源渠道及其成本，股票价格的稳定与否，股东对当前收益和未来收益的偏好等。

知识点三：财务管理的职能（轮换考点）

财务管理职能是指财务管理工作所具有的功能，它随着经济发展和经营管理需要而不断发展和完善，归纳起来，主要有以下三种职能：

（一）财务决策职能

财务决策程序一般包括：确定财务决策目标；制定可实现目标的各种方案；评价和比较各种方案；确定实现目标的最优方案。

（二）财务计划职能

财务计划指财务人员根据企业经营计划对未来一定时期内的财务活动所做的预测和安排，包括资金需要量计划、成本和费用计划、材料采购计划、生产和销售计划、利润计划、财务收支计划等。财务计划的编制程序一般包括：根据企业发展规划，制定财务收支的总体计划；对需要和可能进行协调，实现综合平衡；根据协调结果，制定可执行的具体计划。

（三）财务控制职能

财务控制的方式主要有：

（1）防护性控制，即在财务活动发生之前，通过建立合理的组织结构、科学的职责分工和完善的规章制度，保证财务目标的实现。

（2）前馈性控制，即采用科学的方法，对财务运行系统进行监督，预测可能出现的偏差，以便及时采取措施，消除偏差。

财务控制的方式主要有：

（3）反馈性控制，即对财务活动的运行结果进行追踪、记录和计量，及时发现实际与计划之间的差异，确定差异产生的原因，并采取纠正措施消除差异，或避免以后出现类似的问题。反馈性控制是在财务管理中最常用的方法。