第二节期货结算机构

知识点一、性质与职能

性质：期货结算机构是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构。

职能：

(一)担保交易履约

(二)结算交易盈亏

(三)控制市场风险

例题：期货结算部门的职能有()。

a．担保交易履约     b．控制市场风险

c．组织和监督期货交易   d．结算交易盈亏

答案：abd

知识点二、期货结算机构的形式

第一，结算机构是某一交易所的内部机构，仅为该交易所提供结算服务。

第二，结算机构是独立的结算公司，可为一家或多家期货交易所提供结算服务。

目前，我国采取第一种形式。

例题：上海期货交易所的期货结算部门是()。

a．附属于期货交易所的相对独立机构

b．交易所的内部机构

c．由几家期货交易所共同拥有

d．完全独立于期货交易所

答案：b

知识点三、期货结算制度（分级结算制度）

1.分级结算制度：只有结算机构的会虽才能直接得到结算机构提供的结算服务，非结算会员只能由结算会员提供结算服务。

2.三个层次：

结算机构对结算会员结算

结算会员与非结算会员或者结算会员与非结算会员

代理客户之间结算

非结算会员对非结算会员代理客户结算

“金字塔”型分级结算制度可起到逐级化解期货交易风险的作用。

知识点四、我国境内期货结算机构

我国境内四家期货交易所的结算机构均是交易所的内部机构。

我国境内期货结算制度分为全员结算制度和会员分级结算制度两种类型。

（一）全员结算制度：上海、大连、郑州

全员结算制度是指期货交易所会员均具有与期货交易所进行结算的资格。

在全员结算制度下，期货交易所对会员进行结算，会员对其受托的客户结算。

实行全员结算制度的期货交易所会员由期货公司会员和非期货公司会员组成。

期货公司会员按照中国证监会批准的业务范围开展相关业务，可以代理客户进行期货交易；

非期货公司会员不得从事《期货交易管理条例》规定的期货公司业务。

（二）会员分级结算制度：中金所

在会员分级结算制度下，期货交易所将交易所会员区分为结算会员与非结算会员。

结算会员具有与交易所进行结算的资格；

非结算会员不具有与期货交易所进行结算的资格。

期货交易所——结算会员结算——非结算会员结算——受托的客户

在中国金融期货交易所，按照业务范围，会员分为交易会员、交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员四种类型。

交易会员不具有与交易所进行结算的资格，它属于非结算会员。

交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员均属于结算会员，具有与交易所进行结算的资格。

交易结算会员只能为其受托客户办理结算、交割业务。

全面结算会员既可以为其受托客户，也可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。

特别结算会员只能为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。

实行会员分级结算制度的期货交易所应当配套建立结算担保金制度。结算会员通过缴纳结算担保金实行风险共担。

结算担保金是指由结算会员依交易所规定缴存的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。

结算担保金由结算会员以自有资金向期货交易所缴纳，属于结算会员所有，用于应对结算会员违约风险。

当市场出现重大风险时，所有结算会员都有义务共同承担市场风险，确保市场能够正常运行。

结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金。

基础结算担保金是指结算会员参与交易所结算交割业务必须缴纳的最低结算担保金数额；

变动结算担保金是指结算会员结算担保金中超出基础结算担保金的部分，随结算会员业务量的变化而调整。

结算担保金应当以现金形式缴纳。

例题：目前，我国没有实行会员分级结算制度的期货交易所有()。

a．大连商品交易所b．郑州商品交易所

c．上海期货交易所d．中国金融期货交易所

答案：d

例题：判断题

取得期货交易所交易结算会员资格的期货公司，可以受托为其客户以及非结算会员办理金融期货结算业务

答案：错误

解析：交易结算会员只能为其受托客户办理结算、交割业务。