第十四章  货币制度与货币发行

主要知识点:

(一) 货币的本质，货币形态的演变，尤其是现代信用货币、电子货币。

(二) 货币制度的概念，货币制度的各构成要素，货币制度从银本位制、金银复本位制、金本位制到不兑现的纸币本位制的演变过程，我国的货币制度。

(三) 货币层次，货币供给机制。

一 、货币的本质与货币形态的演变

知识点一、货币的本质

（一）货币是从商品中分离出来的，固定充当一般等价物的特殊商品，并能反映一定市场关系。

（二）货币内涵：

1、货币在商品交换过程中自发产生的，是价值形式发展和商品生产、交换发展的必然产物；

2、货币是固定充当一般等价物的特殊商品。作为一般等价物，货币具有两个基本特征：

（1）货币是表现一切商品价值的材料；

（2）货币具有直接同所有商品相交换的能力。

3、货币体现一定的生产关系。

【例题·多选题】

作为一般等价物，货币的基本特征包括(  )。

a.是在商品交换中自发产生的

b.是表现一切商品价值的材料

c.体现一定的生产关系

d.采取具有一定属性的自然形式

e.具有直接同所有商品相交换的能力

『正确答案』be

知识点二、货币形态的演变（单选）

1、实物货币：初级阶段：非金属；高级阶段：金属

2、代用货币：代表金属实物货币流通并随时可以兑换成金属实物货币的货币形态。

包括：银行券和辅币，是由金属实物货币向现代信用货币发展的一种过渡性的货币形态。

典型的代用货币是银行券。

3、信用货币

（1）以信用作为保证，通过一定的信用程序发行，充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币发展的现代形态。不能与实物货币按某种平价相兑换；

（2）现代信用货币的主要存在形式：现金和银行存款；

（3）信用货币的特征：纸币本位、债务货币、法定货币、银行控制和管理

（4）电子货币是新型的信用货币形式，是继金属实物货币、纸币之后的“第三代货币”

二、货币制度的构成要素与类型

知识点一、货币制度的概念：一个国家 以法律形式确定的货币流通结构和组织形式。

知识点二、货币制度的构成要素

（一）货币材料：

1、规定货币材料是货币制度最基本内容；

2、货币制度规定以何种金属铸造本位纸币，就称之为何种本位币制；

3、不兑现的信用货币流通条件下，各国普遍实行纸币本位制，我国人民币制度属于纸币本位。

（二）货币名称、货币单位和价格标准

1、货币名称：本位币的名称：法郎、元、英镑

2、货币单位：元、角、分；镑、便士、先令

3、价格标准：金属货币就是单位货币法定含金量；纸币本位货币价格标准就是货币单位及其划分的等份。

（三）本位币、辅币及其偿付能力

1、本位币：国家基本通货和法定的计价、结算货币。

（1）金属货币，货币制度是规定本币可以自由铸造和熔化

（2）当代纸币是国家垄断、强制流通的价值符号；无限法偿

2、辅币：不足值货币

（1）金属货币：限制铸造；

（2）当代纸币：有的国家有限法偿，有的没有明确规定。

（四）发行保证制度：黄金、外汇与货币发行之间的比例关系，以保证币值的稳定。

1、代用货币形式：发行的银行券和辅币建立金属准备制度，保证其随时兑现；

2、当代纸币本位制：大多数国家不再规定发行保证制度。

【例题·单选题】

(   )是货币制度最基本的内容。

a.规定货币材料

b.规定货币名称

c.规定发行保证制度

d.规定货币单位

『正确答案』a

知识点三、货币制度的演变

（一）银本位制：以白银为本位货币材料，价值偏低；

（二）金银复本位制：黄金和白银同时作为本位币材料。

1、平行本位制：金币和银币各按其所含金银重量的市场比价进行流通，国家不规定两者之间的兑换比率。这样，市场上各种商品就存在着双重价格，即金价格和银价格。

（三）金本位制：黄金作为本位币材料

1、金币本位或生金本位：金币流通；

2、金块本位和金汇兑本位：实际流通时纸币----银行券（残缺不全的金本位制）

（1）金块本位：银行券可以有限兑换金块；

（2）金汇兑本位：银行券在国内不能兑换黄金但能兑换外汇。

（四）不兑现的纸币本位制：不兑现的信用货币制度，特点

1、黄金非货币化：流通中的现金，或称之为通货，是中央银行发行的钞票和硬币。黄金退出流通；以铸币平价为基础的固定汇率被购买力平价为基础的浮动汇率取代。

2、货币供给信用化：非现金周转（银行支票账户存款成为信用货币）

3、货币多样化：货币+信用货币（存款、票据）

知识点四、我国的货币制度

1、人民币是法定货币，单位为元、角、分；

2、人民币采用不兑换的纸币形式，没有含金量的规定，不与任何外币确定关系，是一种信用货币；

3、人民币是我国（内地）唯一合法的通货，严格禁止外币在中国境内计价流通，严格禁止损毁人民币及信誉；

4、人民银行是唯一货币发行机构，并对人民币流通进行管理；

5、人民币出入境受不同程度限制。

三、货币发行

知识点一、货币层次：货币流动性的不同划分（常考知识点、单选）

1、我国货币层次划分（多选）

m0=流通中的现金

m1= m0+银行活期存款（流通中的货币）

m2=m1 +定期存款+储蓄存款+证券公司客户保证金

2、m1为狭义货币供应量，m2为广义货币供应量

知识点二、货币供给机制

（一）中央银行的信用创造货币机制：

1、在任意一个时点上，中央银行的资产与负债总是保持着平衡。这意味着中央银行现有的信贷资金来源已经被全数占用，如果不补充新的资金来源，就无法满足社会经济的发展对追加货币资金的需求。中央银行既存在着不断补充信贷资金的需要，又无从获得新的信贷资金来源。于是，中央银行只能利用自身掌握的货币发行权和信贷管理权，来创造信贷资金来源。

2、信用创造货币是当代不兑现信用货币制度下货币供给机制的重要内容，而且信用创造货币的功能为中央银行所掌握。

（二）商业银行的扩张信用、创造派生存款机制

1、一旦中央银行增加一笔信用，无论是直接向商业银行发放贷款，还是在公开市场上购买国债，或是在外汇市场上购买外汇，其结果都会通过不同渠道使银行体系的信贷资金来源增加，商业银行可以利用这部分新增信贷资金发放新的贷款；而发放新的贷款又派生新增存款，又成为商业银行再发放贷款的资金来源……如此循环往复，中央银行每放出一笔信用，通过银行体系的辗转存贷，就可以派生出大量新增存款。

2、商业银行创造派生存款影响因素：

（1）存款准备金：存款=贷款+准备金+周转资金；

（2）提取现金数量：存款变现金流出银行体系，无法创造派生存款；

（3）单位及个人缴存税款：税款、购买债券资金为财政存款，不属于商业银行的信贷资金来源，失去创造派生存款能力。

（四）货币供应量（单选）

m=b*k ，m为货币供给量；

b为基础货币（现金+商业银行法定准备金+商业银行的超额准备金）；

k货币乘数，存款准备金率与货币结构比率之和的倒数。

【例题·单选题】

在当代不兑现信用货币制度下，拥有信用创造货币功能的是(  )。

a.政策性银行   b.商业银行   c.中央银行   d.财政部门

『正确答案』c

【例题·多选题】

商业银行的信用扩张能力并非是无限的，一般来说，银行体系扩张信用、创造派生存款的能力要受到(   )的限制。

a.自身资金来源不足   b.缴存中央银行存款准备金

c.信贷资产流动性     d.提取现金数量

e.企事业单位及社会公众缴付税款

『正确答案』bde