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2015年企业法律顾问《企业管理知识》辅导：金融衍生工具的概念

金融衍生工具的概念及种类：

根据基础工具，金融衍生工具可以分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具以及其他衍生工具。根据金融衍生工具自身的交易方法和特点，可以分为远期合约、期货、期权、互换和结构化衍生工具。

权证与交易所交易期权的主要区别在于，交易所挂牌交易的期权是交易所制定的标准化合约，具有同一基础资产、不同行权价格和行权时间的多个期权形成期权系列进行交易;权证是权证发行人发行的合约，发行人作为权利的授予者承担全部责任。根据权证的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，权证分为认证权证和备兑权证。按照持有人权利的权利性质不同，权证分为认购权证和认沽权证。按照权证持有人行权的时间不同可以将权证分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证。

双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征。

传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。

金融衍生品交易及监管要求：

套期保值是金融期货的四项基本功能之一(其他三项是价格发现功能、投机功能和套利功能)，也是金融衍生品发展起来的最初原因之一。套期保值的基本类型有多头套期保值和空头套期保值。

中央企业从事金融衍生品交易的监管要求如下：认真组织清理工作、严格执行审批程序、严守套期保值原则、切实有效管控风险、规范业务操作流程、建立定期报告制度、依法追究损失责任。

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