第七章 企业财务管理
第二节 财务报表与财务报表分析
企业财务报表体系及内容:
企业对外报送的会计报表中,主要包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权
益变动表。
资产负债表是静态报表,资产负债表以“资产=负债+所有者权益”这一基本会计等式
为基础设计。资产负债表具有以下作用:会计信息使用者可以获取以下信息:企业的短期
偿债能力;企业的长期偿债能力和资本结构;企业的财务弹性。短期偿债能力主要表现为企
业资产和负债的流动性。长期偿债能力取决于企业的资本结构和盈利能力。
资产负债表中的资产项目可以分为流动资产和非流动资产。流动资产是指在可以1年内
或超过1年的一个营业周期内变为现金或者被耗用、售出的资产。流动资产成为企业偿还短
期债务的主要来源。负债分为流动负债和非流动负债,流动负债是指需要在1年内或超过1
年的一个营业周期内偿还的债务。在资产负债表上,所有者权益分为实收资本、资本公积
、盈余公积金和未分配利润四项。
资产负债表主表部分的格式分为账户式、报告式两种。
利润表是动态报表,它是根据“收入-费用=利润”的会计等式设计的,以权责发生制
原则和配比原则为基础编制。利润表具有以下作用:评价企业的经营成果和盈利能力;评价
企业的偿债能力;预测企业未来的现金流量;考评企业管理当局的经营业绩;为利润分配提供
依据。利润表分为收入项目和费用项目。利润表主表部分的基本格式有多步式和单步式两
种。我国是分步的,计算过程可分解为营业利润、利润总额、净利润、每股收益四个步骤
。现金流量表中的“现金”是广义的概念,包括货币资金和现金等价物。现金等价物通
常指自购买日起3个月内到期的短期债券投资。
现金流量表具有以下作用:判断企业的偿债能力和支付能力,并预测企业未来的现金
流量;反映企业现金盈缺的原因,以便加强现金管理;将经营活动现金净流量与净利润进行
对比,可以评价净利润的质量;有助于提高会计信息的可比性和真实性。利润计算的基础是
权责发生制,现金流量的计算基础是收付实现制。
财务报表分析目的和方法:
财务报表分析的主要内容涉及偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析。
基本的财务比率指标:
基本的财务比率指标包括偿债能力指标、营运能力指标和盈利能力指标。
偿债能力指标包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。
流动比率是指企业全部流动资产与全部流动负债之间的比率,计算公式为:流动比率
一流动资产÷流动负债。
营业现金净流量比率=经营活动现金净流入量÷流动负债平均余额。
资产负债率,指企业负债总额与资产总额之间的比率。
利息保障倍数,也称为已获利息倍数,指企业支付利息和所得税之前的利润(即息税前
利润)与利息费用之间的比率,可用于衡量企业偿付借款利息的能力。
营运能力指标包括总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率。
总资产周转率是反映全部资产营运能力的指标,表示企业全部资产在1年内周转了几次
,可以衡量企业在现有资产投入水平下产生销售收入的能力。
应收账款周转率,表示应收账款在1年内周转了几次,反映当年应收账款的收款。
存货周转率是反映存货流动性和企业销售能力的指标,表示企业存货在1年内周转了几
次,存货周转率(周转次数)=营业成本÷存货平均余额。
固定资产周转率=销售收入净额÷固定资产净值平均余额。
盈利能力指标包括营业利润率、成本费用利润率、资产报酬率、净资产收益率、资本
保值增值率、每股收益。
营业利润率是指企业利润总额与营业收入净额之间的比率,营业利润率=利润总额÷营
业收入×100%。
成本费用利润率=利润总额÷(营业成本+销售费用+管理费用+财务费用)×100%。
资产报酬率指企业的息税前利润与全部资产平均余额之间的比率,资产报酬率=息税前
利润÷全部资产平均余额×100%。
净资产收益率,也称为股东权益报酬率,指净利润与净资产(所有者权益)之间的比率
资本保值增值率,指期末所有者权益与期初所有者权益之间的比率。
每股收益,也称为每股盈余或每股净利润,指属于普通股东的企业净利润与普通股数
之间的比率。每股收益=(净利润-优先股股利)÷发行在外普通股平均股数。编辑推荐: