营运资金
营运资金=流动资产-流动负债
问:那么营运资金的增加额是否可以理解为流动资产>流动负债呢?
答复:营运资金本身就是流动资产大于流动负债的部分,即营运资金=流动资产-流动负债,所以营运资金的增加额=流动资产的增加额-流动负债的增加额。
流动资产可以理解为应收账款 应付账款,存货的变化
存货的增加 借存货,贷:银行存款,未影响利润,但是现金流出,所以减去
问:应收账款的增加,一般是增加了收入,未影响了利润,但是也未影响现金流,应付账款增加了存货,也未影响利润及现金流,那么提起应收账款和应付账款的变动又有什么意义呢?
答复:注意应收账款的增加增加了收入怎么会不影响利润?另外营运资金它是企业的周转资本,它是不影响损益的,它在企业周转,在项目结束时这部分资金是可以收回的。
问:又如何理解企业的自由现金流量是减去营运资金的增加额呢?
答复:因为营运资金在企业维持企业的运营,所以是不能自由支配的,所以不是企业的自由现金流量,因为它投入到企业就被占用了,所以是扣减的。
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(责任编辑:xy)