基金从业资格

投资管理基础

一、资产负债表含义

1.资产负债表。资产负债表也称为企业的“第一会计报表”。资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末，反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现。

2.会计恒等式：资产=负债+所有者权益

3.所有者权益包括：股本、资本公积、盈余公积、未分配利润四部分

二、利润表

1.利润表亦称损益表，反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表是一个动态报告

2.利润表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用;第三部分是利润。

三、现金流量表

1.现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形，反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力;评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况;

2.现金流量表的基本结构分为：经营活动产生的现金流量;投资活动产生的现金流量;筹资活动产生的现金流量三部分

四、财务报表分析概念

财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。

五、销售利润率

1.销售利润率=净利润/销售收入;销售利润率是指每单位销售收入所产生的利润

2.一般来说，其他条件不变时，销售利润率越高越好;但当其他条件可变时，销售利润率低也并不总是坏事，因为如果总体销售收入规模很大，还是能够取得不错的净利润总额，薄利多销就是这个道理。

六、资产收益率

1.资产收益率=净利润/总资产;资产收益率计算的是每单位资产能带来的利润

2.资产收益率是应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一。资产收益率高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好效果。

3.资产收益率的特点是它所考虑的净利润仅仅是股东可以获得的利润，而资产即是包括股东资产和债权人资产在内的总资产。

七、净资产收益率=净利润/所有者权益

(1)净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润

(2)净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高;净资产收益率低则相反。

八、货币时间价值的概念

货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的，因此，一定金额的资金必须注明其发生时间，才能确切地表达其准确的价值。

九、单利

1.单利是计算利息的一种方法。按照这种方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息。

2.单利利息的计算公式为：I=PV×i×t

十、复利

1.复利是指每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息的方法。

2.计息期是指相邻两次计息的时间间隔，除非特别说明，一般计息期为一年，固定收益证券中常常是半年付息一次。

3.复利终值的计算公式：FV=PV×(1+i)n

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（责任编辑：中大编辑）