基金从业资格

1、股权投资基金的市场参与主体主要包括()。

Ⅰ.投资者

Ⅱ.管理人

Ⅲ.证监会

Ⅳ.第三方服务机构

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

2、早期的股权投资基金主要以()形式存有。

A、创业投资基金

B、基础设施基金

C、并购投资基金

D、证券投资基金

3、1946年成立的美国()，被公认为世界第一家以公司形式运作的创业投资基金。

A、研究与发展公司(ARD)

B、小企业投资公司计划(SBIC)

C、创业投资协会(NVCA)

D、私人股权投资协会(PEC)

4、20世纪50年代至70年代，经典的狭义创业投资基金主要投资于()企业。

A、大型成长型

B、大型成熟型

C、中小成长型

D、中小成熟型

5、在20世纪80年代美国第四次并购浪潮中催生了()等并购基金管理机构的成立，极大地促动了并购投资基金的发展。

Ⅰ.黑石

Ⅱ.凯雷

Ⅲ.NVCA

Ⅳ.德太投资

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

6、美国于2010年出台了《多德一弗兰克法案》，对原有的法律体系作出了进一步修订与补充，提升了股权投资基金监管的审慎性。下列关于该法案在基金及投资管理人注册方面的规定表述错误的是()。

A、严格了投资管理人的注册制度

B、收紧了股权投资基金注册的豁免条件

C、要求一定规模以上的并购基金在联邦或州注册

D、创业投资基金不能够有条件豁免注册

7、欧洲议会于2011年6月通过了《另类基金管理人指引》，建立了针对股权投资基金行业的新的监管体系，关于该体系，下列说法错误的是()。

A、对股权投资基金实行统一监管

B、强化对杠杆的规制

C、建立和强化信息披露机制

D、监管的重点是基金本身

8、2013年4月，鉴于创业投资基金通常不会导致风险外溢，为建立对创业投资基金的差异化监管安排，欧盟另行发布了()。

A、《泛欧金融监管改革法案》

B、《多德一弗兰克法案》

C、《另类基金管理人指引》

D、《创业投资基金管理人指引》

9、我国股权投资基金行业发展的探索与起步阶段主要沿着()两条主线实行。

Ⅰ.科技系统对创业投资基金的最早探索

Ⅱ.国家财经部门对产业投资基金的探索

Ⅲ.科技系统对不动产投资基金的最早探索

Ⅳ.国家财经部门对基础设施基金的探索

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅳ

10、2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由()统一行使股权投资基金监管职责。

A、证券交易所

B、中国保险监督管理委员会

C、中国银行业监督管理委员会

D、中国证券监督管理委员会

11、经过多年探索，我国的股权投资基金行业获得了长足的发展，主要体现为()。

Ⅰ.市场主体丰富

Ⅱ.市场规模增长迅速

Ⅲ.有力地促动了创新创业和经济结构转型升级

Ⅳ.成为世界第一大股权投资市场

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

12、股权投资基金具有下列()特点。

Ⅰ.投资期限长、流动性较差

Ⅱ.投后管理投入资源多

Ⅲ.投资收益波动性较大

Ⅳ.专业性较强

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

13、关于股权投资基金，下列表述错误的是()。

A、股权投资被称为耐心的资本

B、股权投资是价值增值型投资

C、股权投资基金对专业性的要求较低

D、股权投资基金具有较长的封闭期

14、从不同国家的平均和长期水平来看，股权投资基金的期望回报率要()固定收益证券和证券投资基金等资产类别。

A、高于

B、低于

C、等于

D、不确定

15、关于股权投资基金的收益分配方式，下列表述错误的是()。

A、就收益分配来说，则主要在投资者与管理人之间实行

B、全部投资者获利本金返还之后，剩余部分即为基金利润

C、基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，首先用于返还基金投资者的投资本金

D、股权投资基金的收入仅来源于实现项目退出后的股权转让所得

16、基金的存续期限能够实行一次或数次延长，通常每次延长不超过()。

A、一年

B、三年

C、五年

D、七年

17、在基金募集过程中，股权投资基金通常采用()。

A、承诺资本制

B、授权资本制

C、法定资本制

D、折中资本制

18、股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于下列()具有重要作用。

Ⅰ.解决中小企业融资难

Ⅱ.促动创新创业

Ⅲ.支持企业重组重建

Ⅳ.推动产业转型升级

A、Ⅰ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19、股权投资基金通常需要()年能完成投资的全部流程实现退出。

A、1～2

B、2～4

C、3～7

D、4～9

参考答案及解析：

1、【准确答案】A

【答案解析】本题考查股权投资基金的收益分配方式。股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构。

2、【准确答案】A

【答案解析】本题考查股权投资基金的起源与发展历史。早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存有

3、【准确答案】A

【答案解析】本题考查股权投资基金的起源与发展历史。1946年成立的美国研究与发展公司(ARD)，被公认为世界第一家以公司形式运作的创业投资基金

4、【准确答案】C

【答案解析】本题考查股权投资基金的起源与发展历史。20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金

5、【准确答案】D

【答案解析】本题考查股权投资基金的起源与发展历史。在20世纪80年代美国第四次并购浪潮中催生了黑石(1985年)、凯雷(1987年)和德太投资(1992年)等并购基金管理机构的成立，极大地促动了并购投资基金的发展

6、【准确答案】D

【答案解析】本题考查国际股权投资基金的发体现状。美国于2010年出台了《多德一弗兰克法案》，对原有的法律体系作出了进一步修订与补充，提升了股权投资基金监管的审慎性。在基金及投资管理人注册方面，新法严格了投资管理人的注册制度，收紧了股权投资基金注册的豁免条件，要求一定规模以上的并购基金在联邦或州注册，创业投资基金能够有条件豁免注册

7、【准确答案】D

【答案解析】本题考查国际股权投资基金的发体现状。在欧洲，欧洲议会于2011年6月通过了《另类基金管理人指引》，从而建立了针对股权投资基金行业的新的监管体系，新体系主要包括五个方面的内容：一是对股权投资基金实行统一监管;二是监管的重点是基金管理人而不是基金本身;三是抓大放小，重点监管大型基金的管理人;四是建立和强化信息披露机制;五是强化对杠杆的规制

8、【准确答案】D

【答案解析】本题考查国际股权投资基金的发体现状。2013年4月，鉴于创业投资基金通常不会导致风险外溢，为建立对创业投资基金的差异化监管安排，欧盟另行发布了《创业投资基金管理人指引》

9、【准确答案】A

【答案解析】我国股权投资基金行业的探索与起步阶段主要沿着两条主线实行：一是科技系统对创业投资基金的最早探索;二是国家财经部门对产业投资基金的探索。

10、【准确答案】D

【答案解析】本题考查我国股权投资基金发展的历史阶段。2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责

11、【准确答案】B

【答案解析】本题考查我国股权投资基金发展的现状。经过多年探索，我国的股权投资基金行业获得了长足的发展，主要体现为三个方面。一是市场规模增长迅速，当前我国已成为世界第二大股权投资市场。二是市场主体丰富，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导。三是有力地促动了创新创业和经济结构转型升级，股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用

12、【准确答案】D

【答案解析】本题考查股权投资基金的特点。相对于证券投资基金，股权投资基金具有投资期限长、流动性较差，投后管理投入资源多，专业性较强，投资收益波动性较大等特点

13、【准确答案】C

【答案解析】本题考查股权投资基金的特点。股权投资基金对于专业性的要求较高，需要更多投资经验积累、团队培育和建设

14、【准确答案】A

【答案解析】本题考查股权投资基金的特点。从不同国家的平均和长期水平来看，股权投资基金的期望回报率要高于固定收益证券和证券投资基金等资产类别

15、【准确答案】D

【答案解析】本题考查股权投资基金的收益分配方式。股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得

16、【准确答案】A

【答案解析】本题考查股权投资基金生命周期中的关键要素。基金的存续期限能够实行一次或数次延长，通常每次延长不超过一年。

17、【准确答案】A

【答案解析】本题考查股权投资基金运作中的现金流。在基金募集过程中，股权投资基金通常采用承诺资本制

18、【准确答案】D

【答案解析】本题考查我国股权投资行业的发展趋势。股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于解决中小企业融资难、促动创新创业、支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用

19、【准确答案】C

【答案解析】本题考查股权投资基金的特点。因为股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要3～7年才能完成投资的全部流程实现退出，股权投资所以被称为“耐心的资本”。

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