基金从业资格

1、某股票的前收盘价为10元,经每10股分红0.5元的现金红利后,该股票的除息参考价为()

A.9.95元

B.10.5元

C.10.05元

D.9.5元

【答案】A

2、关于债券的发行主体,以下表述正确的是()

Ⅰ国债是财政部代表中央政府发行的

Ⅱ国债属于商业银行债券

Ⅲ地方政府债由中央政府负责偿还

Ⅳ特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

3、关于收益率曲线,以下表述正确的是()

Ⅰ收益率曲线描述的是利率的期限结构

Ⅱ收益率曲线描述的是利率的风险结构

Ⅲ在一段时期内,收益率曲线的形状和位置通常保持不变

Ⅳ不同时点上,收益率曲线的形状和位置通常不一样

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、IV

【答案】A

4、某2年期债券的面值为1000元,票面利率为6%,每年付息一次,现在市场收益为8%,其市场价格为964.29元,则麦考利久期为()。

A.194年

B.2.04年

C.175年

D.2年

答案A

5、关于被动投资与跟踪误差,以下表述错误的是()。

A被动投资执行的越差,跟踪误差越小

B.被动投资构建的组合与目标指数相比跟踪误差尽可能小

C被动投资试图复制某一业绩基准即指数的收益和风险

D跟踪误差主要衡丘一个股票组合相对于基准组合的偏离程度

【答案】A

6、以下关于估值责任的表述,错误的是()。

A.基金管理人在计算份额净值时,可参考估值工作小组意见的,但不能免除其估值责任

B基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任

C基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议时,以基金管理人的意见为准

D.基金估值的责任人是基金管理人

【答案】C

7、关于系统性风险和非系统性风险以下表述措误的是()

A.非系统性风险主要包括由政治因素、宏观经济因素、法律因素等引起的风险

B.政策风险属于系统性风睑

C.非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的

D.组合化投资可以分散非系统性风险

【答案】A

8、关于基金的平均收益率,以下表述错误的是()。

A.几何平均收益率考虑了货币的时间价值

B.与算术平均收益率想比,几何平均收益率可以反映真实的收益情况

C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

D.一般来说,几何平均收益率要大于算数平均收益率

【答案】D

9、使用内在价值法对股票进行估值,不同现金流决定了不同的现金流贴现模式,股利贴现模式(DDM)采用的现金流是()

A.现金股利

B.业自由现金流

C.留存收益

D.权益自由现金流

【答案】A

10、采用被动投资策略的投资管理人()

A.时常预测市场证券,并根据时常走势调整股票组合

B.尝试利用基本面分析找出被高估或低估的股票

C.尽量减少不必要的交易成本

D..相信系统性跑赢市场是可能的

【答案】C

11. 关于上升收益率曲线，以下说法正确的是( )。

A. 上升收益率曲线也叫正向收益率曲线

B. 上升收益率中曲线一般发生在新兴国家债券市场

C. 上升收益中曲线只适用于政府债券

D. 上升收益率曲线表示短期债券收益率较高

参考答案： A

12. 以下风险类型不属于投资风险的是( )。

A. 政策风险

B. 流动性风险

C. 商业风险

D. 信用风险

参考答案： C

13. 与平均收益率低的基金相比， 平均收益率高的基金的基金经理的投资能力( )。

A. 一样

B. 高

C. 低

D. 信息不足， 无法比较

参考答案： D

14. 我国场内证券交易结算费用中，过户费的最终收取方是( )。

A. 证券交易所

B. 券商

C. 国家税务机关

D. 中国结算公司

参考答案： D

15. 久期配比策略( duration matching strategy) 的不足之一是( )。

A. 相对于现金配比策略， 可供选择的债券更少

B. 为了满足负债的需要， 债券管理者可能不得不在价格极低时抛出债券

C. 策略要求获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求

D. 策略限制性强， 弹性很小， 可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券

参考答案： B

16. 一下关于现金流量表的说法， 正确的是( )。

A. 现金流量表基金结构为两部分： 经营性现金流和投资性现金流

B. 现金流量表无法反映企业的长期资本筹集状况

C. 现金流量表可反映企业的资本结构

D. 现金流量表可评价企业未来产生现金净流量的能力

参考答案： D

17. 使用内在价值法对股票进行估值， 不同的现金流决定了不同的现金流贴现模型， 股利贴现模型(DDM)采用的现金流是( )。

A. 权益自由现金流

B. 留存收益

C. 现金股利

D. 企业自由现金流量

参考答案： C

18. 关于各类资本的比较， 以下描述正确的是( )。

A. 公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序中，优先股股东优于债券持有人， 所以称为优先股

B. 优先股股东既有固定的股息， 到期还能获得本金

C. 普通股股东可以选出董事， 组成董事会以代表他们监督公司的日常运行

D. 有限责任公司中，法定代表人有自己的资产，在公司发生损失时，需要承担公司全部损失

参考答案： C

19. 假设基于每日收益计算得到的下行标准差为 8%， 一年的交易日数量为 252 天， 年化的下行标准差应为( )。

A.0.5%

B.3%

C.127%

D.2.16%

参考答案： C

20. A 公募证券基金租用 B 券商的交易单元，佣金比率为 0.1%， 由 C 银行托管，2017 年 2 月 14 日在上交所卖出股票金额 2000 万元，买入股票金额 3000 万元。

在银行间债券市场卖出债券金额 1500 万元。A 基金次日 10:40 还在深交所综合协议交易平台申报卖出 D 上市公司股票， 该股票当日 13:50 盘中停牌， 14:40 恢复交易。A 基金在深交所协议平台申报的交易可能的确认时间是( )。

A. 13:40

B. 15:20

C. 由于该股票停牌， 当日交易申报不能被接受

D. 10:50

参考答案： B

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