初级经济师

金融企业的投资业务

考核内容：

1、金融企业投资概述

2、我国商业银行的证券投资业务

3、证券公司的投资业务

4、财务公司的投资业务

5、信托公司的投资业务

具体内容如下：

一、金融企业投资概述

(一)金融企业投资

将资产让渡给其他单位使用并创造收益后分配取得的另一项资产，投资于短期有价证券获得的收益为资本增值。

(二)投资的分类

1、按投资期限分为短期投资、长期投资;(基本分类)

2、按投资性质分为债权性投资、权益性投资、混合性投资;

3、按投资内容分为实物性资产投资、货币性资产投资、无形资产投资;

——相关法律限制金融企业进入无形资产的投资

——货币性资产投资是金融资产投资的主要用途

4、按投入行为的直接程度分为直接投资、间接投资(普遍形式)。

二、我国商业银行的证券投资业务

(一)商业银行经营证券投资业务的功能

1、保持流动性、获得收益;

2、分散风险、提高资产质量;

3、合理避税;(如国债和地方政府债券)

4、提供新的资金来源。(如证券回购、以国库券或政府债券抵押)

(二)我国商业银行证券投资的对象

1、政府债券;

2、金融债券;

3、公司债券;(由证监会审核的上市公司发行的公司债券)

4、企业债券;(由国家发改委审核的以项目融资为主的企业债券)

5、短期融资券和中期票据。(银行间交易商协会主管并采用注册制)

三、证券公司的投资业务

(一)证券公司的自营业务

1、含义

综合类证券公司用自有资金和依法筹集的资金，以自己名义开设的证券账户买卖有价证券，以获取利润的行为。

2、范围

⑴上市证券的自营业务包括股票、债券、基金;

⑵承销业务中涉及的自营业务，如余额包销;

⑶场外市场的自营业务，如上市公司的法人股、非上市公司的股权证。

3.原则

(二)证券公司的直接投资业务

监管要求：以自有资金对直接子公司投资，金额≤证券公司净资本15%;

【例题】综合类券商经营证券自营业务应遵循( )的原则。

A.自营和其他业务分账经营、分业管理

B.自营和其他业务分账经营、混业管理

C.自营和其他业务并账经营、分业管理

D.自营和其他业务并账经营、混业管理

答案：A

解析：本题考查综合类证券公司自营业务管理原则。

综合类证券公司自营业务和其他业务应遵循分账经营、分业管理的原则。(教材P126)

四、财务公司的投资业务

短期证券投资/资本总额≤40%,长期投资/资本总额≤30%

五、信托公司的投资业务

限定范围：金融类公司股权投资、金融产品投资、自用固定资产投资;

但不得以固有资产进行实物投资。 【10真题】

【例题】

《信托公司管理办法》规定，信托公司可以投资( )。

A.金融类公司股权

B.商业类公司股权

C.金融产品

D.自用固定资产

E.非自用固定资产

答案：ACD

解析：本题考查信托公司的投资业务范围。

按照《信托公司管理办法》第二十条规定，信托公司的投资业务限定为金融类公司股权投资、金融产品投资和自用固定资产投资。

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（责任编辑：xy）

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