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保荐人 证券发行承销考点采分第十一章 证券从业资格考试

发表时间:2010/9/8 10:26:49 来源:互联网 点击关注微信:关注中大网校微信
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保荐人 发行人上市后,将不须保留保荐人(H股发行人须于上市后至少一年内保留保荐人) 至少须于上市的该财政年度余下的时间及其后两个完整的财政年度聘任一名保荐人。保荐人将担任顾问的角色,包括:就发行人及其董事持续遵守创业板上市规则及其他有关规定提供意见;预先审阅有关发行人须刊发的公告、通函及上市文件;作为与港交所沟通的主要渠道;报告上市发行人是否遵守公司管治

规定 
投资者对象 所有投资者 专业投资者及对市场有深入认识的投资者 所有投资者,政策规定的除外
股票回购 允许 允许 为了注销允许回购,其他情形不允许

市场需要
  联交所必须满意于公众对申请上市有足够的兴趣从而承担充足的市场需求 
公司管治 公司委任至少两名独立非执行董事(其不可持有多过1%的公司股权及没有在过去或现在与公司或其附属公司有任何财务上或其它性质利益关系) 公司须委任至少两名独立非执行董事,委任1名执行董事为监察主任,聘请1名认可的会计师监督账目及财务申报程序及内部监控,以及设立一个审核委员会,并由1名独立非执行董事为委员会主席 
报告披露 年度结束后4个月内披露年度报告,中期报告在三个月内披露 年度结束后3个月内披露年度报告,中期报告和季度报告的披露时间为45日 年度结束后120天内披露年度报告,中期报告需在60天内披露,季报为1个月

信息披露方式
要通过大利市机(远程图文机)及付费的报章广告
以创业板的网页为主,新闻发放为辅 指定报刊和网上披露
发行市盈率 发行市盈率较低(10-15) 发行市盈率比主板高(12-20) 发行市盈率较高(15-20)
上市费用 上市费用相对较高 ( $ 1500 - $ 2000 ) 上市费用相对合理 ( $ 1,000 - $ 1,800 ) 上市费用相对较高

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