第一节 股份有限公司的设立

大纲要求:

1熟悉股份有限公司设立的原则、方式、条件和程序。

2了解股份有限公司发起人的概念、资格及其法律地位。

3熟悉股份有限公司章程的性质、内容以及章程的修改。

4掌握股份有限公司与有限责任公司的差异、有限责任公司和股份有限公司的变更要求和变更程序。 

一、股份有限公司的设立原则、方式、条件和程序

()设立原则和设立方式

    1.发起设立:是指由发起人认购公司发行的全部股份而设立的公司,社会公众不参与股份认购。

2.募集设立:由发起人认购公司发起人至少认购35以上的股份,其余股份向社会公众公开募集或向特定对象募集而设立的公司。20051027日修订的实施的《公司法》将募集分为向特定对象募集设立和公开募集设立。

(二)设立条件

1.发起人法定人数。

设立股份有限公司,应当由2~200为发起人,其中过半数在中国境内有住所。

2. 法定资本最低限额?

1)股份有限公司的注册资本最低限额是500万元。

2发起设立的,公司全体发起人首次出资限额不得低于注册资本的20%,其余部分由发起人自公司成立之日起两年内缴足;其中,投资公司可以在5年内缴足。在缴足前,不得向他人募集股份。

3)募集设立的,发起人认购的股份不得少于公司股份的35%

3.公司章程

4.一个名称,一个住所

(三)设立程序

 

 

1.股份发行

公司发行的股票,可以为记名股票,也可以为非记名股票,向发起人、法人发行的股票,应该为记名股票,并且应当记载该发起人、法人名称或姓名,不得另立户名或以代表人姓名记名。发起人的股票,应当标明“发起人股票”字样。

2.发起人出资方式?

发起人可以用货币出资,也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币资产作价出资;发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。

全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的30%

【例题1】单选:全体发起人货币出资金额不得低于公司注册资本的( )

  a.10%

  b.20%

  c.30%

d.40%

答案: c

注意:和首次出资额的区别,在发起设立时,全体发起人的首次出资额不得低于公司注册资本的20%

【例题2】不定项:下列关于股票的陈述,正确的是( )

   a.公司发行的股票,可以为记名股票,也可以为非记名股票

   b.公司向法人发行的股票,应当为记名股票

   c.发起人发行的股票,应当标明“发起人股票”字样

   d.公司向法人发行的股票,既可以记载该法人的名称,也可以记载法定代表人的姓名

答案:abcd向发起人、法人发行的股票,应该为记名股票,并且应当记载该发起人、法人名称或姓名,不得另立户名或以代表人姓名记名

二、股份有限公司发起人的概念、资格和法律地位

1.发起人资格

  1)自然人、法人作为发起人。

    法人作为发起人时,与盈利性质相适应。   

  2)外商投资企业作为发起人(三个条件)

2.发起人的法律地位(了解)

3.发起人持有的本公司股份,自公司成立之日起1年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份,自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让。

三、股份有限公司的章程

    1.章程应该采取法律规定的书面形式,在公司登记机关注册后生效。

2. 募集设立时,发起人拟订的章程草案须经出席创立大会的认股人所持表决权的半数以上通过。

3.修改公司章程必须经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上(注意:不是全部股份)通过。

4.修改章程涉及公司登记事项的,应依法办理变更登记。

四、有限责任公司与股份有限公司的互为变更

1.区别表现在:有限责任公司是由1个以上,50个以下股东共同出资设立的,股东以其认缴的出资额为限承担责任的法人,股份有限公司是指由2个以上,200个以下发起人发起的,其全部资本分为等额股份,股东以其认购的股份为限对公司承担责任,公司以其全部财产对公司的债务债权对公司承担责任的法人。有限责任公司具有人合兼资合、封闭及设立程序简单的特点;股份有限公司具有资合、开放性及设立程序相对复杂特点。

(1)成立条件和募集资金方式上有所不同;

有限责任公司:只能股东出资,不能向社会公开募集股份,股东人数不超过50

股份有限公司:可以公开募集,股东2人以上,无最高要求

(2)股权转让难易程度不同;

有限责任公司:难

股份有限公司:易

(3)股权证明形式不同;

有限责任公司:出资证明书,不能转让流通

股份有限公司:股票

(4)公司治理结构简化程度不同;

有限责任公司:可以不设董事会、监事会

股份有限公司:无论公司大小,均应当设股东大会、董事会、经理和监事会

(5)财务状况的公开程度不同。

2.变更要求

1.相互变更,要符合《公司法》中预变更形式的设立条件。

2.相互变更,变更前的债券、债务变更后的公司继承。

  3.有限责任公司依法经批准变更为股份有限公司时,折合的实收股本总额应当不得高于公司的净资产额。

【例题3】单选: 发起人持有的本公司股份自公司成立之日起( )年内不得转让。

  a.1

  b.2

  c.3

d.半年

答案:a

【例题4】不定项:下列有关有限责任公司、股份有限公司治理结构的陈述,错误的是( )

   a.股份有限公司的公司董事可以兼任经理

   b.股份有限公司应设立股东大会,董事会和监事会

   c.规模较小的有限责任公司也必须设立董事会

   d.人数较少的股份有限公司,可以设1-2名监事,不设监事会

答案:cdc选项有限责任公司

判断

5.设立股份有限公司,应当向公司登记相关申请登记;设立分公司,无需向公司登记机关申请登记。( )

2.a  3.abc 4.cd

5.错。p39

第二节  股份有限公司的股份和公司债券

大纲要求:

1掌握资本的含义、资本三原则、资本的增加和减少。

2熟悉股份的含义和特点、股份的分派、收购、设质和注销。

3了解公司债券的含义和特点。

一、股份有限公司的资本

1.资本、注册资本、股份资本以及股本在概念上是等价的。

2.资本“三原则”?资本确定原则、资本维持原则和资本不变原则

资本确定原则:目前我国遵循法定资本制原则,不仅要求公司在章程中规定资本总额,且要求在设立登记前一次募足。

   资本维持原则:指股份有限公司在从事经营活动的过程中,应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本。

资本不变原则:我国股份有限公司的注册资本不能随意变动。

3.资本的增加和减少

股份有限公司增加或减少资本,应修改公司章程。(经出席股东大会股东所持表决权的2/3以上通过)

1)增资:

有向社会公众发行股票、向特定对象发行股票、向现有股东配售股票、向现有股东派送红股、以公积金转增资本、公司债转股份等方式。公开发行新股方式增资,应当经过中国证监会的核准。

2.减资:

公司减少资本后的注册资本不得低于法定的最低限额。

应当在做出减少注册资本决议之日起10日内,通知债权人,并在30日内在报纸上公告;债权人自接到通知书之日起30日内,未接到通知书的自第一次公告之日起45日内,有权要求公司清偿债务或提供相应的担保。

二、股份有限公司的股份

(一)股份的含义

1.股份的含义:1)公司资本的构成成分;(2)股东权利与义务的份额;(3)通过价格形式表现其价值。

2.特点:

  (1)金额性,股份有限公司的资本划分为股份,每一股的金额相等,即股份是一定价值的反映,并可以用货币加以度量;

  (2)平等性,即同种类的每一股份应当具有同等权利;

  (3)不可分性,即股份是公司资本最基本的构成单位,每个股份不可再分;

  (4)可转让性,即股东持有的股份可以依法转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况,在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。

(二)股份的分派、收回、设质和注销

  (1)股份的分派

  (2股份的收回:分为无偿收回、有偿收回。

《公司法》规定:公司不得收购本公司的股票。四种情况除外:a减少公司注册资本;b与持有本公司股份的其他公司合并;c将股份奖励给本公司职工;d股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议,要求公司收购其股份。

  (3股份的设质:将股份质押,设定质权

   股份设质应当订立书面合同,并在证券登记结构办理出质登记,质押合同自登记之日起生效。股份出质后不得转让,但经出质人和质权人同意除外。公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的。

  (4)股份的注销

   公司股份的全部注销只有在公司解散时才发生。当然,通过股份的回购及与持有本公司股票的公司合并等方式,也可以达到注销股份的目的。

三、股份有限公司的公司债券

1.与不特定社会公众形成的债务债权关系

2.可转让的债务债权关系

3.通过债券的形式表现

4.同次发行的公司债券偿还期相同

【例题1】不定项:下列关于公司董事、监事、高级管理人员持有本公司股份的用途,正确的有( )

a.所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让

b.离职半年内,不得转让其所持的本公司股份

c.再任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%

d.应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况

答案:abcd

【例题2】判断:股份设质应当订立书面合同,并在证券登记机构办理出质登记,质押合同自合同订立之日起有效。( )

答案:错,自登记之日起生效