四、融资融券业务合同与风险揭示

（一）融资融券业务合同内容

（二）风险揭示

证券公司应制定《融资融券交易风险提示书》

政策风险、市场风险、违约风险、系统风险及投资风险放大等风险。

 

五、客户开户、提交担保品与授信

证券公司与客户签订融资融券业务合同后，应当根据客户的申请，按照证券登记结算机构的规定，为其开立实名信用证券账户。客户用于1家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有1个。

证券公司对客户融资融券的额度按规定不得超过客户提交保证金的2倍，期限不超过6个月。

授信方式有两种：固定授信方式与非固定方式

【例】客户只能与１家证券公司签订融资融券合同，向１家证券公司融入资金和证券。（　　）

答案：正确

【例】证券公司在与客户签订《融资融券合同》后，营业部应根据客户的申请，为客户开立实名信用资金账户。（　　）

答案：错误。信用资金账户由商业银行开立。

 

六、融资融券交易操作

（一）融资融券交易的一般规则

（二）标的证券

符合交易所规定的股票、证券投资基金、债券、其他证券

标的证券为股票的，应当符合条件：

l         在交易所上市交易满3个月

l         融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元。

l         股东人数不少于4000人

l         近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%,日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过4个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%以上。

l         股票发行公司已完成股权分置改革

l         股票交易未被交易所实行特别处理

l         交易所规定的其他条件

试点初期，上海证券交易所标的证券范围与上证50指数成分股范围相同，包括50只股票。标的证券范围与上证50指数成分股同时调整。深圳证券交易所标的证券范围与深证成指成分股范围相同，包括40只股票。标的证券范围与深证成指成分股同时调整。

注意：标的证券的调整。

【例】融券卖出的申报价格不得低于该证券的（　　　）。

ａ、收盘价　　　　　ｂ、前一日平均收盘价

ｃ、最新成交价　　　ｄ、净值

答案：ｃ

【例】可作为融资买入或融券卖出的证券，包括符合交易所规定的（　　　）。

ａ、股票　ｂ、证券投资基金　ｃ、债券　　ｄ、其他证券

答案：ａｂｃｄ

 

七、保证金及担保物管理

（一）有价证券冲抵保证金的计算

l         上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70%,其他股票折算率最高不超过65%.

l         交易所交易开放式指数基金折算率最高不超过90%.

l         国债折算率最高不超过95%

l         其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%

证券公司可以根据流动性、波动性等指标对可冲抵保证金的各类证券确定不同的折算率。

（二）融资融券保证金比例及计算

客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%

客户融券卖出时，融券保证金比例不得低于50%

（三）保证金可用余额及计算