第四章 基金管理人
大纲要求：

熟悉基金管理公司的市场准入规定，熟悉基金管理人的职责和作用，了解基金管理公司的主要业务，了解基金管理公司的业务特点。

熟悉基金管理公司的组织架构与部门职责。

了解基金管理公司的投资决策机构，熟悉投资决策委员会的主要职责；了解一般的投资决策程序；了解基金管理公司的投资研究、投资交易与投资风险控制工作。

熟悉特定客户资产管理业务规范性要求。

了解基金管理公司治理结构的总体要求，掌握基金管理公司治理结构的基本原则，了解独立董事制度和督察长制度。掌握基金管理公司内部控制的概念；熟悉内部控制的目标、原则、基本要求以及主要内容。

本章共分为5节

历年考情：

本章为全书的非重点章节。从历年考试来看，命题多为单项选择题、多项选择题和判断题。历年来本章内容出题分值不等，大多集中在3~5分左右，主要是熟悉，多看几遍的内容。

 

第一节 基金管理人概述

一、基金管理公司的市场准入

我国对基金管理公司实行严格的市场准入管理。

基金管理公司的注册资本不应低于1亿元人民币。其主要股东（指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高，且不低于25%的股东）应具备下列条件：（特别重点）
（1）从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理；
（2）注册资本不低于3亿元人民币；
（3）具有较好的经营业绩，资产质量良好；
（4）持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善；
（5）最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；
（6）没有挪用客户资产等损害客户利益的行为；
（7）没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；
（8）具有良好的社会信誉，最近3年在税务、工商等行政机关，以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录。
基金管理公司除主要股东外的其他股东要求：注册资本、净资产应当不低于1亿元人民币，资产质量良好，且具备上述第4项至第8项规定的条件。
中外合资基金管理公司的境外股东应具备下列条件：（4项，p84）
尤其（3）实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币；（港、澳、台属于境外股东）

 

二、基金管理人的职责

根据规定，担任基金管理人的只能是依法设立的基金管理公司。

基金管理人的具体职责，共12条（要重点熟悉、甚至掌握）

在整个基金的运作中，基金管理人实际上处于中心地位，起着核心的作用

【经典例题：判断题】在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。

　答案：正确

 

三、基金管理公司的主要业务（注意考点）

(一) 证券投资基金业务

1、基金募集与销售业务
依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。
2、投资管理业务
投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。
3、基金运营服务
基金运营业务是基金投资管理与市场营销工作的后台保障，它通常包括基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务。

（二）特定客户资产管理业务

专户理财业务，基金管理公司可以为单一客户或特定多个客户办理特定资产管理业务。

（三）投资咨询服务

基金管理公司不需报经中国证监会审批，可以直接向qfii、境内保险公司及其他依法设立运作的机构提供投资咨询服务

禁止业务：（详记，重点）

1.侵害基金持有人和其他客户权益
2.承诺投资收益
3.与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失
4.通过广告等公开方式招揽投资咨询客户
5.代理投资咨询客户从事证券投资

（四）社保基金管理及企业年金管理业务

基金管理公司可以作为投资管理人管理社会保障基金和企业年金

（五）qdii业务

基金管理公司申请境内机构投资者资格应具有的条件：（一般掌握）

 

四、基金管理公司的业务特点（一般掌握）

（1）基金管理公司管理的是投资者的资产，一般并不会投入自己的资产进行负债经营，因此，基金管理公司的经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要低得多；
（2）基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费，因此资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义；
（3）投资管理能力是基金管理公司的核心竞争力，因此基金管理公司在经营上更多地体现出一种知识密集型产业的特色；
（4）开放式基金要求必须披露上一工作日的份额净值，而净值的高低直接关系到投资者的利益，因此，基金管理公司的业务对时间与准确性的要求很高，任何失误与迟误都会造成很大问题；
 

第二节 基金管理公司机构设置

有效的组织构架是实现有效管理的基础。本节主要一般了解。

一、专业委员会

（一）投资决策委员会

投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设的议事机构。投资决策委员会对基金经理授权，决定基金经理的任免。

（二）风险控制委员会

也是非常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。

 

二、投资管理部门

（一）投资部

（二）研究部

（三）交易部

交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。
交易部的主要职能有：
（1）执行投资部的交易指令，记录并保存每日投资交易情况；
（2）保持与各证券交易商的联系并控制相应的交易额度；
（3）负责基金交易席位的安排、交易量管理等。

三、风险管理部门

（一）监察稽核部

监察稽核部负责对公司进行独立监控，定期向董事会提交分析报告，直接对总经理负责。

（二）风险管理部

风险管理部负责对公司运营过程中产生的或潜在的风险进行有效管理。该部门工作主要对公司高级管理层负责，预防风险的存在。

【经典例题：判断题】基金管理公司的风险控制委员会和监督稽核部属重要的职能部门，直接对公司董事会负责。

　【答案】：错误

解析：风险控制委员会不属于职能部门，监督稽核部直接对总经理负责。

四、市场营销部门

（一）市场部

（二）机构理财部

五、基金运营部门（包括基金清算和基金会计两部门）

六、后台支持部门

（一）行政管理部

（二）信息技术部

（三）财务部