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第2章工程建设项目管理

2.2 工程建设项目投资决策

2.2.1项目投资决策的内容与条件

（1）项目投资决策的内容与条件

1）工程建设项目投资的特征从投资的角度看，工程建设项目投资是落实一次性投资活动的一种基本形式和方法；从项目的角度看，工程建设项目是以投资为内容的一种特定工程建设项目。

2）工程建设项目投资的分类

①按投资主体利益划分。按照项目投资主体和性质的不同，投资项目可以划分为：

a.私人工程建设项目，指以私人、企业或社会团体为主体投资并承担责权利的营利性项目，这类项目可以完全由市场来运营和组织；

b.公共工程建设项目，指政府投资的工程项目，这类项目应严格按照政府规定的计划和程序进行审批管理；

c.社会福利工程建设项目，指由私人、企业或社会团体投资的非营利性社会福利工程建设项目，对这类项目政府应该制定相应的鼓励和管理政策来指导；

d.混合性工程建设项目，指上述两类或三类投资主体结合在一起的工程建设项目，应根据项目具体情况进行管理。

②按投资活动的内容划分。投资活动的内容主要指投资的对象及其所形成资产的性质。由于资产种类及形成方式的多样化，各种投资形式常常不是截然分开的，而是相互联系混杂的，这也带来了投资项目分类的相对性。所以在此只能作一种粗略的相对划分。

a.固定资产投资项目，指投资于长期占用的厂房等建筑物和大型的机械设备。这类项目的特点是资金被长期占用、投资额大并且需要较强的直接经营管理，但其投资收益比较稳定。

b.房地产投资项目，包括投资开发土地、住宅、厂房、办公楼及其他的建筑设施。这类投资项目与固定资产项目的区别主要是其投资者不长期占用，而是期望通过转手获利。这类项目的特点是投资额大、风险大并且需要较多的相关业务经验与知识，但其投资收益也较高。

c.新技术、新产品研制与开发等风险投资项目，其特点是投资不可预见因素多、风险大，若投资一旦成功，收益巨大，而且可能对投资主体的发展起到关键作用。

③其他分类。根据不同的目的，投资项目还可以有其他分类方法，如按规模分为大中小型项目，按行业分为工业、农业、城市基础设施工程建设项目等。

（2）政府对建设项目的行政管理程序

工程建设项目投资管理程序是工程建设项目投资管理的一项基本内容。其中大致可分为三类：

第一类是政府部门，其管理属于行政管理的范畴，主要是一种宏观上、总体上的监督管理，其目标是保证投资项目符合国家（地区）和社会发展的要求，项目投资活动不危害社会公众利益。

第二类是投资者或投资主体。这是从所有人（或使用人）的角度出发，针对工程项目投资建设的全过程所进行的管理，分别属于投资与建设管理的两个范畴，其目标都是保证投资效益的有效实现。

第三类是投资过程中某类任务的承担者或参与主体，如监理、设计、施工企业，它只对投资周期中某一阶段或某一方面进行管理。

我国目前的投资与建设管理程序主要是政府对项目的行政管理程序，形成了分级、分段、分类和分项目管理的格局。

（3）工程建设项目投资决策

投资决策，是指按照一定的程序、方法和标准，对投资规模、投资方向、投资结构、投资分配以及投资项目的选择和布局等方面所做的决断，即对投资是否必要和可行作出一种选择。投资决策的质量是决定项目是否成功的关键。

1）项目投资决策的种类（5种分法）

①根据项目问题的影响程度和范围，可分为总体决策（或称为战略决策）和局部决策（或称为策略决策）。

②根据决策目标的数量，可分为单一目标决策和多目标决策。

③根据决策问题重复情况，可分为重复性（或称常规型、程序化）决策和一次性（或称非常规型、非程序化）决策。

④根据决策问题所处的条件不同，可分为确定型决策、非确定型决策和风险型决策。

⑤根据决策中所涉及的方案个数及其相互关系，可分为独立方案决策和相关方案决策。

3）项目决策分析

第一，项目决策分析的主要内容：

①项目决策分析的主要内容。工程建设项目投资决策一般应包括以下几方面的内容：

a.确定投资目标。项目投资决策的目的就是要达到预定的投资目标，确定投资目标是项目投资决策的前提。

b.议定工程投资的设计与技术方案。当确认工程投资目标具有重要意义时，可以根据确定的目标，拟定多个可行的设计与技术方案，通过对各个方案可能产生的效果进行全面综合的分析，从中选择最优的设计与技术方案。

c.预测风险。任何一项工程投资活动，都存在不同程度的风险。因此需要根据工程投资的环境、投资可能取得的收益等，预测实施设计与技术方案的风险程度。

d.投资决策。根据风险预测程序的判断、分析和投资效益预测，作出投资或不投资的决策。

e.反馈调整决策方案。作出投资决策后，还要根据变化了的情况和生产实践的反馈信息，作出相应的改变或调整，从而使决策更科学、更合理。

②工程项目投资决策分析的基本要求。包括：

a.资料数据的可靠、深入。信息是决策的基础，是决策的必要条件。全面、准确地了解与决策相关的数据、资料是决策分析与评价的最基本要求。

b.决策方法要科学、合理，要经过多方验证。决策分析与评价要注意方法的科学性、合理性，根据不同情况选择不同的方法。通过多个方法进行验证，保证决策的准确性。方案评价与选择的方法很多，主要有经验判断法、定量分析法、试验法等。

c.设计与技术方案的比较与优化。设计与技术方案的比较与优化是决策的关键，尤其是在多目标决策时，往往形成各个设计与技术方案各有千秋的局面，多方案比较方法一般有综合评分法、目标排序法、逐步淘汰法、两两对比法等。

（4）工程建设投资可行性研究

概念：

工程建设投资项目可行性研究是指在工程建设项目投资决策阶段，对拟建项目所进行的全面的技术经济分析论证，它是项目周期的最重要环节。

作用：

①作为投资项目决策的基本依据；

②作为编制投资项目规划设计及组织实施的依据；

③作为向银行等金融组织、风险投资机构和社会筹集资金的依据；

④作为政府有关部门审批项目的依据；

⑤作为签订有关项目各类合同或协议的依据；

⑥构成项目后评价的重要依据。

2.2.2投资体制改革

投资体制改革的核心内容之一就是对投资项目审批制度的改革，投资体制改革是以《行政许可法》为依据，体现公开、透明和依法行政的原则，是国家行政审批制度改革的重要组成部分。

（1）投资体制改革的主要特征

投资体制改革是与社会资源市场经济体制相适应，在灵活有效的国家宏观调控下，建立以企业投资为主体，以市场调节为基础的投资体制，实现“谁投资，谁决策，谁受益，谁承担风险”。其主要特征表现在以下方面：

1）实行自主决策，自我约束的企业投资制度。

政府应从生产经营性投资领域退出，主要投资于市场无法有效配置资源、涉及公共利益、企业不愿投资或难以投资的领域。

2）市场对投资资源配置起基础性作用。

各种生产要素都应通过消费品市场、生产资料市场、劳务市场、技术市场和金融市场进行资源配置，通过价格信号和优胜劣汰的竞争机制，对企业形成外在动力和内在压力，使投资资源得到有效配置，最大限度地满足社会需求。

3）实行灵活有效的投资宏观调控。

（2）投资体制改革的原则

1）效益原则。投资体制改革的核心目标就是要提高投资效益，以实现资源的优化配置，效益原则是确定我国投资体制改革目标模式的最高原则。

2）市场取向原则。我国经济体制改革的总体目标是建立社会主义市场经济体制。投资体制是整个经济体制不可分割的重要组成部分，必须遵循以市场为取向的原则，发挥市场对资源配置起基础性作用，提高投资效率实现效能目标。

3）适度与国际接轨原则。市场经济是开放经济，要求国内经济活动在一定程度上也要遵循国际经济的运行规则。在经济全球化趋势不断加强的形势下，中国要广泛参与国际经济技术合作，积极利用国际投融资渠道，吸引外资并进行海外投资，投资体制与国际适度接轨就成为必然要求。

（3）投资体制改革的主要内容和重点

1）确立投资体制改革新的目标

“建立市场引导投资、企业自主决策、银行独立审贷、融资方式多样、中介服务规范、宏观调控有效的新型投资体制”。

2）确立企业投资主体地位

3）实行企业投资项目的“核准制”与“备案制”

对于企业不使用政府投资建设的项目，一律不再实行审批制，如果项目的投资建设涉及公共利益，属于《政府核准的投资项目目录》范围内的项目，实行核准制，但政府仅对重大项目和限制类项目进行核准。核准属于行政许可，凡列入《政府核准的投资项目目录》内的企业投资项目，均应履行相应的核准程序方可投资建设。对于不使用政府资金投资、也不在《政府核准的投资项目目录》范围的企业投资项目以及外商投资和境外投资项目之外的所有企业投资项目，无论规模大小均实行备案制，由企业按照属地原则向地方政府投资主管部门备案。

4）鼓励社会投资

5）改进投资宏观调控手段

（4）投资体制改革后政府管理工程建设项目投资的方式

《决定》公布实施，改变了单一的项目审批制度，取而代之的是审批制、核准制、备案制三者并立的投资项目管理制度。

1）对于政府投资项目，继续实行审批制。其中采用直接投资和资本金注入方式的，审批程序上与传统的投资项目审批制度基本一致，继续审批项目建议书、可行性研究报告等。

2）对于企业不使用政府性资金投资建设的项目，一律不再实行审批制，区别不同情况实行核准制和备案制。

3）对于以投资补助、转贷或贷款贴息方式使用政府投资资金的企业投资项目，应在项目核准或备案后向政府有关部门提交资金申请报告；政府有关部门只对是否给予资金支持进行批复，不再对是否允许投资建设提出意见。

例题：

1、对以投资补助、转贷和贷款贴息方式使用政府投资的企业投资项目，政府有关部门应审批项目的（）。

a.资金申请报告 b.项目申请报告

c.可行性研究报告 d.项目建议书

答案：a

解析：政府投资项目的审批管理是本题的考核重点。这类题目解题的基础是有关政策知识的积累，应能够清楚的区别企业投资项目申请报告、可行性报告、项目建议书和资金申请报告的内涵，以及相应政府审批这类项目的规定。其中项目申请报告、可行性研究报告和项目建议书都是企业投资项目的自主行为，不属于政府审批的范围。只有以投资补助、转贷和贷款贴息方式使用政府投资的企业投资项目才需要政府主管部门审批其资金申请报告。

2.2.3政府投资项目的决策

政府投资项目决策的程序：图2-16

政府投资项目必须按照严格的程序进行决策。①投资项目必须先列入行业和区域发展规划，国家再审批项目建议书，审查项目建设的必要性，决定项目是否立项；②经过可行性研究的审查，从技术、经济、社会等方面分析项目的可行性，决定项目的建设方案，最终才能开始项目建设。

2.2.4企业投资项目决策

（1）企业投资项目的决策程序（图2）

（2）企业投资项目的核准程序及要求

1）企业投资项目核准的类型

政府对企业投资项目的核准分为三类，即对内资企业在我国境内投资工程建设项目的核准，对内资企业在我国境外投资工程建设项目的核准，以及对外资企业在我国境内投资工程建设项目的核准。

2）企业投资项目核准的条件

政府机关主要根据以下条件对企业投资项目进行审查：符合国家法律法规；符合国民经济和社会发展规划、行业规划、产业政策、行业准入标准和土地利用总体规划；符合国家宏观调控政策；地区布局合理；主要产品未对国内市场形成垄断；未影响我国经济安全；合理开发并有效利用了资源；生态环境和自然文化遗产得到有效保护；未对公众利益，特别是项目建设地的公众利益产生重大不利影响等。

已经核准的项目，如需对项目核准文件所规定的内容进行调整，项目单位应及时以书面形式向原项目核准机关报告。原项目核准机关应根据项目调整的具体情况，出具书面确认意见或要求其重新办理核准手续。

3）企业投资项目核准程序

第一、编制项目申请报告

第二、申报

第三、受理

第四、委托评估

第五、行业主管部门审核

第六、征求公众意见和专家评议

第七、核准期限

项目核准机关应在受理项目申请报告后20个工作日内，做出对项目申请报告是否核准的决定并向社会公布，或向上级项目核准机关提出审核意见。由于特殊原因确实难以在20个工作日内做出核准决定的，经本机关负责人批准，可以延长10个工作日，并应及时书面通知项目申报单位，说明延期理由。

项目核准机关委托咨询评估、征求公众意见和进行专家评议的项目，所需时间不计算在前款规定的期限内。

第八、核准决定

第九、对核准决定异议的处理

（3）企业投资项目的备案程序及要求

备案制既不同于传统的审批制，也不同于核准制。备案制的程序更加简便，内容也更简略。企业投资项目的备案，按照属地原则，实行分级备案制。

备案项目企业向政府投资主管部门报送的项目备案申请相关资料包括企业投资项目备案表、企业营业执照副本复印件、投资项目涉及环境保护、建设用地、城市规划的需提交环境保护、国土资源、城市规划行政主管部门出具的环境影响评价文件的审批意见、用地预审意见、城市规划意见等。

政府投资主管部门根据《国家发展改革委关于实行企业投资项目备案制指导意见的通知》的规定，对备案项目进行“合规性”审查，并在规定的时限内向企业出具项目备案确认书。