第2章 工程建设项目管理

2.3 工程建设项目评价

3.3.1工程建设项目经济评价

建设项目经济评价是项目决策阶段的重要工作，是建设项目可行性研究的重要内容，对于加强固定资产投资的宏观调控，提高投资决策水平，引导和促进各类资源的合理配置，优化投资结构，减少和规避投资风险，充分发挥投资效益，具有重要作用。

对实行审批制的建设项目，应按照《建设项目经济评价方法与参数》（以下简称《方法与参数》）的规定进行项目的经济评价，对于实行核准制和备案制的建设项目，其经济评价可根据投资方的要求，参照《方法与参数》进行。

建设项目经济评价包括财务评价和国民经济评价。

（1）工程建设项目经济评价的技术基础

1）现金流量与资金的时间价值

① 资金时间价值的含义：用于投资；存入银行

② 利息与利率：单利与复利

③ 现金流量图

2）资金时间价值的复利计算公式

① 现值与终值的相互计算

② 等额年金与终值的相互计算

③ 等额年金与现值的相互计算

3）名义利率与实际利率

4）基准收益率

也称基准折现率是企业或行业或投资者以动态的观点所确定的、可接受的投资项目最低标准的受益水平。是投资决策者对项目资金时间价值的估值。

确定基准收益率的因素：

① 资金成本和机会成本

② 投资风险

③ 通货膨胀

5）经济评价指标

① 净现值

评价标准： fnpv≥0  可以投资

                fnpv ≤0  不可以投资

② 内部收益率

评价标准： firr ≥ i c  项目盈利能力达到预期可以接受

                firr ≤ i c  不可以以接受

③ 投资回收期

评价标准： pt ≤ pc  项目盈利能力达到预期可以接受

       pt ≥ pc  不可以以接受

（2）工程建设项目财务评价

财务评价是在国家现行财税制度和价格体系的前提下，计算项目范围内的财务效益和费用，分析项目的盈利能力、清偿能力和财务生存能力，从而评价建设项目在财务上的可行性。

1）财务评价的内容

对于经营性项目，主要是评价项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力；对于非经营性项目，可以只评价项目的财务生存能力。

2）财务评价的步骤

① 预测、确定项目的财务基础数据

② 选取合理的财务评价参数

注意：教材p58 表2-2 财务评价报表及评价指标一览表

③ 估算现金流量并编制各类辅助报表

④ 对拟选方案进行不确定性分析

⑤ 给出项目财务评价结论，编写财务评价报告

3）财务评价参数的选取

① 财务基准收益率

是指对项目各年现金流量进行折现计算时采用的折现率，一般根据项目投资目标、行业平均收益水平、项目风险、银行利率等综合分析确定。政府投资项目适用的财务基准收益率由国家规定，其他投资项目由投资方自行确定。

② 项目计算期

包括项目的建设期和生产经营期，其中建设期可参照项目建设的合理工期确定，生产经营期可根据项目的产品寿命期、主要设施和设备的使用年限、主要技术的寿命周期等确定。

（3）工程建设项目国民经济评价

国民经济评价又称经济分析，是在合理配置社会资源的前提下，从国民经济整体效益的角度，计算项目对国民经济的贡献，分析项目的经济效益、效果和对社会的经济影响，从而评价项目在宏观经济上的合理性。在新的投资体制下，投资项目国民经济评价的结论是否可行，是政府审批或核准项目的重要依据。

1）国民经济评价的适用范围

①政府预算内投资的公益性项目和公共基础设施建设项目、生态环境项目、资源开发项目等；

②政府各项专项建设基金投资的基础设施、基础产业建设项目；

③利用国际金融组织和外国政府贷款，需要政府主权信用担保的项目;

④法律、法规规定的其他政府投资项目；

⑤需要政府核准的企业投资项目。

2）国民经济评价的步骤

①确定项目目标和评价范围；

②识别与计算项目涉及的经济效益与费用；

③编制项目投资经济费用效益流量表；

④对拟选择的方案进行不确定性分析；

⑤给出国民经济评价的结论

3）经济效益与费用的识别与计算

注意教材p60 表2-3 国民经济评价指标一览表

4）国民经济评价参数的选取，包括社会折现率和影子汇率

① 社会折现率

社会折现率是建设项目经济评价的通用参数。在国民经济评价中用计算经济净现值时的折现率，并作为经济内部收益率的基准值，是建设项目经济可行性的主要判别依据。社会折现率表征社会对资金时间价值的估量，适当的社会折现率有助于合理分配建设资金，引导资金投向对国民经济贡献大的项目，调节资金供需关系，促进资金在短期和长期项目间的合理配置。

② 影子汇率

影子汇率，是指能正确反映外汇真实价值的汇率，即外汇的影子价格。

（4）不确定性分析

1）盈亏平衡分析

盈亏平衡点是指项目的盈利与亏损的平衡点，采用产量表示的盈亏平衡点计算公式如下：

bep_产量＝年固定成本／（单位产品价格－单位产品可变成本－单位产品营业税金及附加）

盈亏平衡点越低，表明项目对产出品数量变化的适应能力越强，项目的抗风险能力也就越强。

2）敏感性分析

通过计算项目涉及的各种不确定性因素对项目效益的影响程度，寻找敏感因素，估计项目可能存在的风险。敏感性分析中主要计算以下两类指标：

a.敏感度系数，是项目评价指标变化的百分率与影响因素变化率的比值，敏感度系数越高，说明该因素对项目的影响越大。

b.临界点，又称转换值，是指影响因素的变化导致项目结论由可行变为不可行时的临界数值，临界点越低，说明影响因素对项目的影响越大。

敏感度越高，说明该因素对项目的影响越大。

2.3.2工程建设项目社会和环境评价

（1）工程建设项目社会评价

社会评价是通过识别、监测和评价投资项目对当地社会的影响，考察当地社会条件对项目的适应性和可接受程度，从而评价项目的社会可行性。

适用范围：社会评价主要适用于那些对当地社会及人民群众影响（包括正面影响和负面影响）较大、容易产生社会矛盾和社会风险的投资项目，如：需要大量移民或者大规模拆迁的交通、水利项目；农村区域开发或扶贫项目；文化教育、卫生等公益性项目等。

主要内容：

1）社会影响分析；

2）项目于所在地的相互适应性分析；

3）社会风险分析。

基本步骤：

1）社会资料调查

2）识别影响和风险因素

3）方案的改进与优化

主要方法：

1）参与式评价

主要是运用参与式的工具进行相关数据的收集、分析，特别是项目的关键利益相关者的信息，如对项目方案的各种建议、项目可能产生的负面影响以及如何减轻这些负面影响的建议等，为项目方案的进一步改进和优化提供依据。

2）参与式行动

主要是采取各种措施，吸收项目所在地的公众参与项目的分析与决策，特别是项目的关键利益相关者，更应尽可能地吸收他们参与项目决策过程，从而避免只有专家参与时决策过程的片面性和不全面性，为项目的科学决策提供保证。

（2）工程建设项目环境影响评价

建设项目环境影响评价是在研究确定建设厂（地）址方案和技术方案中，调查研究环境条件，识别和分析建设项目影响环境的因素，以及可能造成的环境影响结果，提出污染治理和环境保护的措施，比选和优化环境保护方案，确保建设项目符合国家环境保护政策法规。建设项目环境影响评价具有法律强制性，《中华人民共和国环境影响评价法》规定，在中华人民共和国领域和管辖的其他海域内建设对环境有影响的项目，应依法进行环境影响评价。

 1）环境影响评价的基本要求

原则：

①符合国家环境保护法律、法规和环境功能规划的要求；

②坚持污染物排放总量控制和达标排放的要求；

③坚持“三同时”原则；

④力求环境效益与经济效益相统一；

⑤注重资源的综合利用。

2）环境评价程序和基本步骤

第一，环境条件调查，包括对以下几个方面的环境状况进行调查：

①自然环境，指项目所在地的大气、地面及地下水、地质地貌、土壤等状况；

②生态环境，指项目所在地的森林、草地、动植物、水土流失等状况；

③社会经济环境，指项目所在地的人口数量与密度、能源、工业布局、交通设施等等状况；

④其他环境，指项目所在地的名胜古迹、风景区、自然保护区等状况。

第二，预测、分析环境影响因素。通过对项目所在地环境质量参数变化的预测，分析项目建设过程中破坏环境，项目运营过程中污染环境，导致环境质量恶化的主要因素。

第三，对环境影响效果进行定量分析。主要是利用各种定量方法对项目造成的环境影响的后果进行定量计算，常用的方法有直接市场法等。

第四，分析并制定环境保护及污染治理措施，比选环境治理方案，其中方案比选主要考虑以下几个方面：技术水平、治理效果、管理及监测方式、环境效益等。

第五，编制环境影响评价文件，给出项目环境影响评价结论。

3）环境影响评价文件分为：

环境影响报告书、环境影响报告表和环境影响登记表等三类。

规定如下：

1）实行审批制的项目，应在报送可行性研究报告之前完成环境影响评价文件的报批；

2）实行核准制的项目，应在提交项目申请报告之前完成环境影响评价文件的报批；

3）实行备案制的项目，应在项目开工前完成环境影响评价文件的报批。