第一章  工程经济管理

一、主要内容

1、现金流量和资金的时间价值

2、经济评价指标与方法

3、国民经济评价

4、不确定性分析

5、价值工程

二、考试要求

了解：不确定性分析的理论与方法

熟悉：价值工程、资金时间价值及现金流量图的概念、资金时间价值的计算及各项评价指标的概念和计算。

掌握：技术方案的经济比较与选择，价值工程的活动程序及分析评价方法。

一：现金流量

1．现金流量的概念（了解）

（1）现金流出：在某一时间点上流出系统的资金，用符号（co）_t表示。

（2）现金流入：流入系统的资金，用符号（ci）_t表示。

（3）净现金流量：现金流入与现金流出的差，记作ncf。

（4）现金流量：现金流出、现金流入或净现金流量，统称为现金流量。

建设项目的现金流入一般包括产品销售收入、回收固定资产原值及回收流动资金等；现金流出包括建设投资、流动资金、经营成本和销售税金等。

2．现金流量表（了解）

通常采用现金流量表来表示特定项目在一定时间内发生的现金流量，如下表所示。

现金流量表

3．现金流量图（熟悉）

（1）概念

是一种反应经济系统资金运动状态的图式，即把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图

中，表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系，如下图所示。

（2）现金流量的三要素

现金流量的大小(现金数量)、方向(现金流人或流出)和作用点(现金发生的时间点)。

（3）现金流量图的绘制方法和规则

1) 横轴为时间轴，表示一个从0开始到n的时间序列，每一间隔代表一个时间单位（一个计息期）。时间单位可以取年、半年、季度和月。零表示时间序列的起点，同时也是第一个计息期的起始点。1~n分别代表各计息期的终点，第一个计息期的终点也就是第二个计息期的起点，n表示时间序列的终点。横轴反映的是所考察的经济系统的寿命周期。

2) 相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量。垂直线的箭头表示现金流动的方向。箭头向上表示现金流入，即现金流量为正；箭头向下，表示现金流出，即现金流量为负。并在各箭线旁注明现金流量的大小。

3) 现金流量的方向，即现金的流入与流出是相对特定的经济系统而言的。贷款方的现金流入就是借款方的现金流出，贷款方的还本付息就是借款方的现金流入。通常工程项目现金流量的方向是针对资金使用者的系统而言的。

4）在现金流量图中，垂直线的长度与现金流量的金额成正比，金额越大，相应垂直线的长度越长。一般来说，现金流量图上要注明每一笔现金流量的金额。

4．累计净现金流量（了解）

将现金流量表中各年净现金流量的数值逐年横向相加，就可以得到各年净现金流量的累计值。累计净现金流量表示从项目开始到某年为止的期间内所有净现金流量的代数和，它从经济角度直观地表示了项目总体的的进展和经营情况。其计算公式为：

式中：cncf_t——第t年的累计净现金流量；

ncf_t——第t年的净现金流量；

ci_t——第t年的现金流入；

co_t——第t年的现金流出。

流量图的三要素包括( c )。

a．资金数额、方向、资金作用期间        b．资金数额、流入、资金作用时间点

c．资金大小、流向、资金发生的时间点    d．大小、流出、时间点

(2) 项目在整个计算期期内某时点所发生的现金流入与现金流出之差称为( d )。

a．现金流量    b．净现金存量    c．现金存量    d．净现金流量

(3) 某工程项目第一年初的投资100万，第二年投资50万，第二年获利30万，第三年上半年获利50万，第三年下半年获利100万。请问下列哪一现金流量图是正确的。( d )

例题2、多项选择题（每题的备选项中，只有2个或2个以上符合题意，至少有一个错项）

以下关于现金流量的符号搭配正确的有(abe)。

a．现金流入(ci)    b．现金流出(co)    c．现金流人(co)

d．现金流出(ci)    e．净现金流量(ci—co)