第三章 金融体系与金融中介

大纲要求： 理解金融体系、金融中介发展与演变；理解金融机构类别及构成，不同金融中介机构的职能作用及其相互之间的关系。

重点： 金融中介的基本功能，主要金融中介机构，金融调控与监管

难点： 金融中介机构、金融调控机理

第一节 金融体系与金融中介概述

基本内容：
金融体系与金融中介机构的概念，金融中介的特殊性

    1、金融体系是实现货币资金聚集、分配、流通以及实现金融产品交易的一个系统。金融体系由资金流出方与资金流入方沟通二者有机联系的中介机构以及对这一系统进行调控与监督管理的中央银行与其他监管机构三个部分共同组成。从狭义角度分析，金融体系特指后两部分：沟通资金供求双方的金融中介和对之进行调控与监督管理的中央银行与金融监管机构。

2、我国采用金融体系模式是“分业经营、分业监管”模式。

3、金融中介的特殊性表现在：
  a 特殊的经营对象与经营内容。经营对象是货币资金及其衍生形态的特殊商品，经营的内容是对货币资金的收付、借贷以及各种与货币资金运动有关的金融交易或与之相关联的金融服务。
  b 特殊的经营关系与经营原则。金融中介与客户之间是货币资金的借贷、融通、与投资关系，金融中介经营过程中必须遵循安全性、流动性、盈利性相统一的原则。
  c 特殊的经营风险。金融中风险种类繁多，有信用风险、支付风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等多种类型，而金融中介与社会各经济部门单位的信用联系紧密，因此面临潜在风险巨大。
   

第二节 金融中介的功能及其分类

基本内容：
金融中介的基本功能，金融中介的分类。我国金融机构最通常的分类方式。

    1、金融中介的基本功能：
      a  充当信用中介，促进资金融通。金融中介最基本的职能，通过间接融资方式实现借贷者之间的资金融通。
      b  充当支付中介，便利支付结算。为客户完成货币收付转移或清偿因交易形成的债权债务关系，通过现代化的支付系统，增加了支付效率。
      c  提供金融服务，降低交易成本。降低了资金供给双方的搜寻和核实成本监督和审计成本，风险管理和参与成本；同时金融中介利用专门技术，以廉价成本提供多种服务。
      d  解决信息不对称问题，防止逆向选择和道德风险。信息不对称即为交易双方拥有不同的信息，信息不对称造成后果是逆向选择和道德风险，而金融中介恰恰可以有效防止。
      e  转移和分散金融风险。

    2、金融中介的分类：
      a  按照活动领域可分为：直接金融中介和间接金融中介。
b  按照职能作用可分为：金融调控、监管机构和一般金融机构。
c  按照业务特征可分为：银行和非银行金融机构。
d  按照在金融活动中所起的作用可分为：融资类金融中介、投资类金融中介、保险类金融中介、信息咨询服务类金融中介。
  e  按照资金来源方式可分为：存款类金融机构、契约型储蓄机构和投资性中介机构。
      还包括其他分类，不详述。

3、实际工作中，通常将金融机构分为银行类金融机构和非银行金融机构两大类。前者主要包括中央银行、商业银行和政策性银行，而证券公司、保险公司、信托投资公司等其他机构归入非银行金融机构。

 

第三节 主要金融中介机构

基本内容：
商业银行的职能，我国商业银行的主要类型和商业银行改革发展趋势。
政策性商业银行的概念与特点，政策性银行的主要业务，政策性银行概况。
证券公司的概念与主要业务。
信用合作社的性质，信用合作社的改革发展趋势。
保险公司的特点、主要类型与概况。
金融资产管理公司的性质、功能与核心业务，金融资产管理公司的概况。
信托公司的概念、职能和信托公司的现状及主要业务。
投资基金的概念、投资基金的三个重要角色，投资基金的主要分类。
财务公司的性质、作用与主要业务。

1、商业银行，是间接金融领域中最主要的金融机构，也是存款性金融中介的典型形式。

2、商业银行特殊性质：
   a  商业银行是一个接受信用同时又提供信用的中介机构。
   b  商业银行是唯一能够提供“银行货币”的金融组织。
   c  商业银行是以金融资产和金融负债为经营对象，所经营的商品表现为价值形态的货币与货币资本，经营活动范围是货币信用领域。

3、商业银行的职能：
   a  信用中介职能：商业银行的基本功能，商业银行通过吸收存款，集中社会上闲置货币资金，然后放款给需求者，从而成为中介人，发挥信用中介职能。
   b  支付中介职能：通过资金账户对客户办理货币结算，实现企业之间资金业务来往。
   c  信用创造职能：商业银行在银行信用基础上创造出了信用流通工具，主要是银行券、银行票据、信用卡等，从而扩大了社会信用规模。
   d  金融服务职能：为企业、个人客户等提供各类金融服务。

4、我国商业银行的主要类型：
   a  大型国有（控股）商业银行：四大银行，工商、农业、建设、中行。
   b  改革以来组建的股份制商业银行：交通银行、中信实业银行、中国光大银行以及地方性商业银行等。
   c  外资、侨资及中外合资商业银行：厦门国际银行等。
   d  其他类型的商业银行：住房储蓄银行、农村商业银行、农村合作银行、邮政储蓄银行等。

5、政策性银行，一般是政府通过直接出资或担保形式创立，为贯彻国家产业政策、区域发展政策服务，不以盈利为目的的金融机构。政策性银行区别于商业银行：政策银行一般不面对社会公众吸收存款，是以财政拨付资金和发行金融债券为主要资金来源，且不以盈利为目的，一般不介入竞争性的金融服务。

6、政策性银行资金来源包括：政府提供资金、金融市场筹资、国际金融机构筹资及其他筹资。主要业务包括：
   a  贷款业务。政策性贷款，如产业开发贷款、基础设施贷款、扶贫开发贷款等。
   b  投资业务。股权投资和债券投资，主要贯彻政府社会经济发展战略意图而对有必要进行控股的行业或企业进行股权投资，或对符合政府产业政策企业所发行债中长期债券的认购。
   c  担保业务。政策性银行为所支持的融通资金的活动提供信用。

7、我国的政策性银行有三家：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。

8、证券公司，可分为综合类证券公司与经纪类证券公司。

9、证券公司的主要业务：
   a  证券承销。承销范围包括中央政府、地方政府、政府机构发行的债券，企业发行的股票和债券，外国政府和公司在本国和世界发行的证券。
   b  证券经纪交易。证券公司代表买方或卖方，按照客户要求提出价格代理进行交易，为证券创造一个流动性较强的二级市场，维持市场价格的稳定。
   c  证券私募发行。将发行者证券定向售给有限的机构投资者，如保险公司、共同基金等。
   d  兼并与收购。通过多种方式参与企业的并购活动。
   e  项目融资。将项目有关的政府机关、金融机构、投资者与项目发起人等紧密联系在一起，协调各种中介机构，通过发行债券、基金、股票等实现资金融通。
   f  公司理财。作为客户的金融顾问或经营管理顾问提供咨询、策划或操作。
   g  基金管理。可以发起建立基金、管理基金、承销基金。
   h  财务顾问与投资咨询。主要在公司的股份制改造、上市、在二级市场再融资以及发生兼并收购、出售资产等重大交易活动时提供的专业性的财务意见。

10、信用合作社，本质特征是：社员入股组成，实行民主管理，主要为社员提供信用服务。目前分为农村信用合作社和城市信用合作社两类。改革开放以来，大多数城市信用合作社已经演变成城市商业银行，信用合作社成为农村信用合作社的代名词。

11、保险公司，主要经营保险业务，具有以下特点： 
   a  充当保险基金的管理者和中介人。保费，形成保险基金。
   b  提供特殊的金融服务产品。遭遇风险损失，得到理赔。

12、保险公司分类：人寿与健康保险公司和财产与责任保险公司。

13、金融资产管理公司：负责接收、管理、处置银行划转的不良贷款，并以最大限度保全资产、减少损失为主要经营目标的金融企业。其核心业务是证券化，将缺乏流动性的具有未来现金流的不良资产，通过一些列手段变成可以在市场上出售和流通的证券。

14、我国金融资产管理公司有：中国信达资产管理公司、中国东方资产管理公司、中国长城资产管理公司、中国华融资产管理公司。

15、信托公司，只从事信托业务，充当受托人的金融机构。其业务主要是按照委托人指明的特定目的或要求，收受、经营或运用信托资金及信托资产。

16、信托公司的职能包括：
   a  财务管理职能
   b  融通资金职能
   c  沟通协调经济关系职能
d  社会投资职能

17、投资基金，是将许多中小投资人的货币资金聚集在一起，交由专业经理人运作，为投资人获取收益的一种金融组织形式。投资基金中三种个重要的角色，分别是基金发起人、基金管理人和基金托管人。
例题，投资基金是由若干法人发起设立，以（   ）的方式募集资金。
a.发行受益凭证                 b.发行金融债券
c.组织存款                     d.发行股票

18、投资基金的分类：
    a 封闭式基金：在存续期内不可赎回，保持基金规模稳定的投资基金。
    b 开放式基金：基金规模不稳定，可根据市场供求关系随时发行新份额或向被投资人赎回的基金。

19、财务公司，是一种在规定范围内经营部分银行业务的金融机构。我国的财务公司都是依托于大型企业集团而成立的，主要是为了企业集团成员单位技术改造、新产品开发和产品销售提供金融服务。

20、2004年7月21日，银监会公布同年9月1日实施的《企业集团财务公司管理办法》规定，财务公司可从事以下主要业务：
   a  对成员单位办理财务和融资顾问、信用签证及相关的咨询、代理业务。
   b  协助成员单位实现交易款项的收付。
   c  经批准的保险代理业务。
   d  对成员单位提供担保。
   e  办理成员单位之间的委托贷款及委托投资。
   f  对成员单位办理票据承兑与贴现。
   g  办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计。
   h  吸收成员单位的存款。
   i  对成员单位办理贷款及融资租赁。
   j  从事同业拆借。

要求：内容比较繁杂，但均只侧重几点。中介机构名称，核心业务。