1.4商业银行风险与资本
学习目的
◆掌握商业银行资本的概念和重要作用。
◆理解监管资本的主要内容和资本充足率要求。
◆掌握经济资本的概念，以及对商业银行风险管理的重要意义和应用。
1.4.1资本的概念和作用
通常所说的资本是指会计资本——账面资本，即所有者权益，是商业银行资产负债表中资产减去负债后的所有者权益部分，包括实收资本、资本公积、盈余公积、一般准备、信托赔偿准备和未分配利润。
商业银行以负债经营为特色，其资本较少，融资杠杆率很高，资本的作用主要体现在以下几个方面：
第一，资本为商业银行提供融资。资本融资的具体来源主要包括原有股东追加投资、发行新股和留存收益。
第二，吸收和消化损失。风险缓冲器。
第三，限制商业银行过度业务扩张和风险承担。
第四，维持市场信心。
第五，为商业银行管理，尤其是风险管理提供最根本的驱动力。
1.4.2监管资本与资本充足率要求
（1）监管资本指监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本，是监管当局针对商业银行的业务特征按照统一的风险资本计量方法计算得出的。由于其必须在非预期损失出现时随时可用，因此其强调的是抵御风险、保障商业银行持续稳健经营的能力，并不要求其所有权归属。
（2）巴塞尔协议（务必掌握）
《巴塞尔资本协议》（统一资本计量与资本标准的国际协议）首次提出了资本充足率监管的国际标准。资本充足率是指资本对风险加权资产的比率。当时资本充足率计算只包括了信用风险资产，但用比例控制商业银行风险的方法为巴塞尔委员会随后完善风险监管体系留出了发展空间。
1996年提出了对市场风险的资本要求。
1999年提出了对操作风险的资本要求。新协议将资本充足率定义为：
资本充足率＝资本÷（风险加权资产＋12.5倍的市场风险及其操作风险资本）
监管资本分为核心资本和附属资本：
核心资本又称为一级资本，包括商业银行的权益资本（股本、盈余公积、资本公积和未分配利润）和公开储备；
附属资本又称二级资本，包括未公开储备、重估储备、普通贷款储备以及混合性债务工具等；
在计算市场风险资本要求时，还规定了三级资本。
新协议对三大风险加权资产规定了不同的计算方法。
信用风险——标准法、内部评级初级法和内部评级高级法
市场风险——标准法、内部模型法
操作风险——基本指标法、标准法、高级计量法
最后，新协议规定国际活跃银行的整体资本充足率不得低于8%，其中核心资本充足率不得低于4%。
1.4.3经济资本及其应用
经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。
经济资本配置对商业银行的积极作用体现在两个方面：
一是有助于商业银行提高风险管理水平；
二是有助于商业银行制定科学的业绩评估体系。
长期以来，股本收益率（roe，权益收益率）和资产收益率（roa）这两项指标被广泛用于衡量商业银行的盈利能力。这两项指标无法全面、深入的揭示商业银行在盈利的同时所承担的风险水平。
采用经风险调整的业绩评估方法来综合考量商业银行的盈利能力和风险水平，已经成为国际商业银行最佳管理实践。目前被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本收益率raroc。经风险调整的资本收益率是指经预期损失和以经济资本计量的非预期损失调整后的收益率。
raroc=（税后净收益—预期损失）/经济资本（或非预期损失）
raroc=（nl-el）/ul
这个公式衡量的是经济资本的使用效益，正常情况下其结果应当大于商业银行的资本成本。
使用raroc的优势（教材22页，第一、二段）
经济资本与监管资本联系：
（1）经济资本是商业银行为满足内部风险管理需要，基于历史数据并采用统计分析方法（一定的置信水平和持有期）计算出来的，是一种虚拟资本，在经济资本配置过程中并不发生实质性的资本分配；监管资本是外部监管当局要求商业银行根据自身业务及风险特征，按照统一的风险资本计量方法计算得出的，是商业银行必须在账面上实际持有的最低资本。
（2）两种资本在计算方法和管理目的上存在差异，但出于银行业不断重视和加强风险管理的需要，监管资本呈现出向经济资本靠拢的趋势。