3.4信用风险控制
学习目的
◆掌握针对不同客户、国家、区域及组合的授信限额管理方法
◆了解不同的信用风险缓释技术的主要内容、作用及其处理方法
◆掌握关键信贷业务流程/环节中的风险控制内容和方法
◆了解资产证券化和信贷衍生产品的种类、风险特征及其在信用风险控制中的作用
信用风险的控制即包括对风险的一些处理措施，也包括经济资本的配置。
3.4.1 限额管理
在商业银行的风险管理实践中，限额管理包含了两个层面的主要内容：
第一，从银行管理的层面，限额的制定过程体现了商业银行董事会对损失的容忍程度，反映了商业银行在信用风险管理上的政策要求和风险资本抵御以及消化损失的能力。（商业银行消化信用风险损失的方法首先是提取损失准备金或冲减利润，在准备金不足以消化损失的情况下，商业银行只有使用资本来弥补损失。）
第二，从信贷业务的层面，商业银行分散信用风险、降低信贷集中度的通常做法就是对客户、行业、区域和资产组合实行授信限额管理。（具体到每一个客户，授信限额是商业银行在客户的债务承受能力和银行自身的损失承受能力范围内所愿意并允许提供的最高授信额）
1.单一客户限额管理
商业一行制定客户授信限额需要考虑以下两个方面因素：
（1）客户的债务承受能力
商业银行对客户进行信用评级以后，首要工作就是判断该客户的债务承受能力，即确定客户的最高债务承受额。一般来说，决定客户债务承受能力的主要因素是客户信用等级和所有者权益，由此可得：
a、计算客户的最高债务承受能力
mbc＝eq×lm； lm＝f（ccr）
mbc（maximum borrowing capacity）是指最高债务承受额；
eq（equity）是指所有者权益；
lm（lever modulus）是指杠杆系数；
ccr（customer credit rating）是指客户资信等级；
f（ccr）是指客户资信等级与杠杆系数对应的函数关系。
杠杆系数是指客户在负债和权益之间的分配比例。
b、商业银行在考虑对客户授信时不能仅根据客户的最高承受额提供授信，还必须将客户在其他商业银行的原有授信、在本行的原有授信和准备发放的新授信一并加以考虑。
在实际业务中，商业银行决定客户的授信额时还要受到商业银行政策因素，如银行的存款政策、客户的中间业务情况、银行收益情况等因素的影响。当上述各类因素为正面影响时，对授信限额的调节系数大于1；而当上述各类因素为负面影响时，对授信限额的调节系数小于1。
（2）银行的损失承受能力
银行针对某一客户的损失承受能力用客户损失限额表示，代表了商业银行愿意为某一具体客户所承担的损失限额。从理论上讲，客户损失限额是通过商业银行分配至各业务部门或分支机构的经济资本在客户层面上继续分配的结果。
当客户的授信总额超过上述两个限额中的任一限额时，商业银行都不能再向该客户提供任何形式的授信业务。
2.集团客户限额管理
集团授信额度一般分为“三步走”：
第一步，根据总行关于行业的总体指导方针和集团客户与授信行的密切关系，初步确定对该集团整体的授信限额；
第二步，根据单一客户的授信限额，初步测算关联企业各成员单位（含集团公司本部）最高授信限额的参考值；
第三步，分析各授信单位的具体情况，调整各单位成员的授信限额。同时，使得每个成员单位的授信限额之和控制在集团公司整体的授信限额以内，并最终核定各成员单位的授信限额。
集团客户内部的关联关系比较复杂，因此对其授信限额管理时，应重点做到以下几点：
①统一识别标准，实施总量控制
②掌握充分信息，避免过度授信
③主办银行牵头，协调信贷业务。一般由集团公司总部所在地的银行机构或集团公司核心企业所在地的银行机构作为牵头行或主办行，建立集团客户小组，全面负责对集团有关信息的收集、分析、授信协调以及跟踪监督工作。
④尽量少用保证，争取多用抵押。
⑤授信协议约定，关联交易必报。
3.国家和区域限额管理
（1）国家风险限额：
国家风险限额是用来对某一国家的信用风险暴露进行管理的制度框架，是基于一个国家的综合评价。国家风险限额至少每年重新检查一次。国家风险暴露是指一个国家的信用风险暴露、跨境转移风险以及高压力风险事件情景。
（2）区域风险限额
国外银行不是针对国内某一区域设置区域风险限额，而是对较大的跨国区域，如亚太区、东亚区、东欧等设置信用风险暴露的额度框架。
4.组合限额管理
组合限额的分类：授信集中限额和总体组合限额
（1）授信集中度限额
授信集中度限额，行业、产品、风险等级和担保是最常用的组合限额设定维度。
（2）总体组合限额
该限额是在分别计量贷款、投资、交易和表外风险等不同大类组合限额的基础上计算得出的。
设定组合限额主要可分为以下五步：（了解，教材117页图）
第一步，按某组合维度确定资本分配权重。“资本分配”中的资本是所预计的下一年度的银行资本（包括所有计划的资本注入），是商业银行用来承担所有损失、防止破产的真实资本。
第二步，根据资本分配权重，对预期的组合进行压力测试，估算组合的损失。
第三步，将银行压力测试估算出的预计组合损失与商业银行的资本相对比。
第四步，根据资本分配权重，确定各组合（按行业、按产品等）以资本表示的组合限额：
以资本表示的组合限额=资本×资本分配权重
第五步，根据资本转换因子，将以资本表示的该组合的组合限额转换为以计划授信额表示的组合限额。资本转换因子表示需要多少比例的资本来转换覆盖在该组合的计划授信的风险。某组合风险越大，其资本转换因子越高。同样的资本，风险越高的组合其计划授信额月底。
业务部门应当严格遵守组合限额，主要方法有：①对质量较差的贷款予以关注，发现可收回的贷款，减少其额度占用；②利用银团贷款或其他联合贷款等形式降低对某一特定行业或关联借款人的授信集中度；③运用贷款出售、信贷衍生产品、证券化或其他贷款二级市场的安排等应对措施。
在下列情况下，信用风险管理委员会（或类似机构）可以考虑重新设定/调整限额：
Ÿ 经济和市场状况的较大变动；
Ÿ 新的监管机构的建议；
Ÿ 高级管理层决定的战略重点变化；
Ÿ 年度进行业务计划和预算。
例题：商业银行在设定组合集中度限额的程序中，首要的一步就是按某组合维度确定资本分配权重，这里“资本分配”中的资本是指（）。
a、所预计的下一年度的银行资本
b、所预计的未来三年的银行资本
c、本年度的银行资本
d、过去三年间的银行资本
标准答案：a