第八章  银行监管与市场约束

    8.1银行监管

    学习目的

    ◆了解银行监管的目标、原则和标准，掌握银行风险监管的理念、指标体系和关注要点
    ◆了解并掌握市场准入、资本监管、监督检查和风险评级的四种主要监管方法
    ◆了解我国银行监管的法规体系和相关规定，以及巴塞尔委员会提出的银行监管的最佳方法

    巴塞尔委员会颁布的《巴塞尔新资本协议》中明确最低资本充足率要求、监管部门的监督检查和市场约束三大支柱。
    各国政府及监管机构有必要进一步加强并深化银行监管，主要因为：
    （1）银行业为各行业广泛提供金融服务。
    （2）银行普遍存在通过扩大资本规模来增加利润的发展冲动。
    （3）存款人与银行的关系属于特殊的债权人与债务人关系，而两者所掌握的信息是极不对称的。
    （4）风险是银行体系不可消除的内生因素，银行机构正是通过管理和经营风险获得收益。
    （5）银行业先天存在垄断与竞争悖论。

    8.1.1 银行监管的内容

    1.银行监管的目标、原则和标准

    （1）银行监管的目标

    国际目标：保护存款人利益，维护金融体系的安全和稳定；
    我国：促进银行业的合法、稳健运行，维护公众对银行业的信心。同时，保证银行业公平竞争，提高银行业竞争能力。
    银监会提出的具体目标： 
    ①通过审慎有效的监管，保护广大存款人和金融消费者的利益；
    ②通过审慎有效的监管，增进市场信心；
    ③通过金融、相关金融知识的宣传教育工作和相关信息的披露，增进公众对现代金融的了解；
    ④努力减少金融犯罪，维护金融稳定。

    （2）银行监管的基本原则

    银行监管的基本原则：依法、公开、公正、效率。
    ①依法。监管行为的法律性质它是一种行政行为.依法行政是有效实施监管的基本要求。
    ②公开。保持适当的透明度，主要包括三方面：第一，监管的立法和政策标准公开； 第二，监管执法和行为标准公开；第三，行政复议的依据、标准、程序公开。
    ③公正。平等对待所有参与者。包括两个方面：第一，实体公正，要求平等的对待监管对象； 第二，程序公正，要求所有的商业银行监管应该履行法定的完整程序。
    ④效率。既要实现监管目标，又要降低监管成本。

    （3）银行监管理念和标准

    1）监管理念：管法人、管风险、管内控、提高透明度
    2）良好银行监管的标准：（共6条）
    ① 促进金融稳定和金融创新共同发展
    ② 努力提升我国银行业在国际金融服务中的竞争力
    ③ 对各类监管设限做到科学合理，有所为有所不为，减少一切不必要的限制
    ④ 鼓励公平竞争，反对无序竞争
    ⑤ 对监管者和被监管者，都实行严格、明确的问责制
    ⑥ 高效、节约的使用一切监管资源

    2.风险监管的理念、指标体系和主要内容

    （1）风险监管的理念
    风险监管是指通过识别商业银行固有的风险种类，进而对其经营管理所涉及的各类风险进行评估，并按照评级标准，系统、全面、持续的评价一家银行的经营管理状况的监管方式。这种监管方式重点关注银行的业务风险、内部控制和风险管理水平，检查和评价涉及银行业务各个方面，是一种动态、全面的银行监管方式。

    风险监管框架涵盖了六个相互衔接、循环往复的监管步骤：
    ①了解机构
    ②风险评估
    ③规划监管行动
    ④准备风险为本的现场检查
    ⑤实施风险为本的现场检查并确定评级
    ⑥监管措施、效果评价和持续的非现场监测

    （2）风险监管指标体系
    商业银行风险监管指标是对商业银行风险状况的量化反应，是准确识别、整体评价、持续监测银行风险的重要标准，并为监管部门提供识别、评价、监测、对比商业银行风险状况的手段和标准。银行风险监管指标设计以风险监管为核心、以法人机构为主体，兼顾分支机构，并形成分类、分级的检测体系。

    风险监管核心指标分为三个主要类别：
    ①风险水平类指标——衡量商业银行的风险状况，以时点数据为基础，属于静态指标，包括信用风险指标、流动性风险指标、市场风险指标和操作性风险指标。
    ②风险迁徙类指标——衡量商业银行风险变化程度，表示为资产质量从前期到本期变化的比率，属于动态指标，主要包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率.
    ③风险抵补类指标——衡量商业银行抵补风险损失能力，包括盈利能力、资本充足程度、准备金充足程度。（教材284页，风险抵补类指标）

    （3）风险监管的主要内容
    银行业风险监管主要包括以下四个方面：
    ①建立银行风险的识别、计量、评价和预警机制，建立风险评价的指标体系，根据定性和定量指标确定风险水平或级别，根据风险水平及时进行预警。
    ②建立高风险银行类金融机构的判断和救助体系，要建立对此类机构的判断标准，并对此类机构制定风险控制、化解方案，包括限制业务、调整管理层、扩充资本、债务重组、请求中央银行给予流动性支持等。
    ③建立应对支付危机的处置体系，包括停业隔离整顿、给予流动性救助、资产负债重组、关闭清算、实施市场退出等。
    ④建立银行类金融机构市场退出机制及金融安全网，包括存款保险体系建设等。
另外，管理信息系统的有效性及管理人员素质和人力资源管理状况，也属于监管机构的关注重点。

    8.1.2银行监管的方法

    市场准入、资本监管、监督检查、风险评级。

    1.市场准入 
    （1）概念：包括机构准入、业务准入、高级管理人员准入。
    （2）原则：市场准入应该遵循公开、公平、公正、效率以及便民的原则
    （3）目标：①保证注册的银行具有良好的品质，预防不稳定机构进入银行体系。 ②维护银行市场秩序。 ③保护存款者的利益。
    （4）市场准入的范围和标准
    中资商业银行行政许可；
    合作金融机构行政许可；
    外资金融机构行政许可。

    2.资本监管

    （1）资本监管的必要性：
    ①资本监管是审慎银行监管的核心。
    ②资本监管是提升银行体系稳定性、维护银行公平竞争的重要手段。监管资本规定了商业银行的最低资本要求，增强了商业银行抵御风险的能力，可以使商业银行能够及时的冲销经营过程中各种不确定性造成的损失，从而保护存款人，降低银行清算破产的概率，并且维持银行系统的稳定。
    ③资本监管是促使银行可持续发展的有效监管手段。

    （2）资本充足率的计算（重点掌握）
    公式一：资本充足率＝（资本—扣除项）/（信用风险加权资产＋12.5×市场风险资本要求）
    商业银行直接计算针对市场风险的资本要求，而不是采取风险加权计算资产信用风险的方法。另外注意：巴塞尔协议对于市场风险和操作风险的转换是一样的，而我国并未对操作风险规定计提相应的资本金，所以我们的转换只有市场风险。
    公式二：核心资本充足率＝（核心资本—核心资本扣除项）/（信用风险加权资产＋12.5×市场风险资本要求）
    资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4%，资本充足率应在任何时点保持在监管要求比率之上。
    12.5的来历：8%的倒数

     ①资本的组成：资本由核心资本和附属资本构成，
    核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、混合资本债券和长期次级债务。（对这些概念的解释在教材290页，有助于记忆）。
    商业银行的附属资本不得超过核心资本的100%，计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%。从抵补损失的角度来看，商业银行的核心资本应该具备两个特征：核心资本应该不受限制的弥补商业银行经营过程中的任何损失，第二个是随时可以动用。

    ②资本扣除的有关规定：（掌握）
    商誉要全部扣除；
    对未并表金融机构资本投资应分别从核心资本和附属资本中各扣除50%；
    对向非自用不动产和企业投资，分别从核心资本和附属资本中各扣除50%。

    ③表内资产风险权重：（优先把风险权重为0的掌握住）
    采用外部评级机构评级结果来确定对境外主权债券的风险权重100%。
    中央政府（含中国人民银行）的债权统一给予0的风险权重。
    对中央政府投资的公用企业的债券风险权重为50%，而对省级及省级以下政府投资的公用企业视作一般企业，给予100%风险权重。
    对政策性银行债权的风险权重为零。
    对商业银行债权的风险权重规定为：商业银行之间原始期限在4个月以内的债权给予0风险权重，4个月以上的风险权重为20%，但商业银行持有其他银行发行的混合资本债券和长期次级债务的风险权重为100%。
    其他金融机构债权给予100%的风险权重，但对国有金融资产管理公司为执行国务院规定按面值收购国有银行不良贷款而定向发行的债券进行了特别处理，风险权重为0。
    对其他资产的风险权重，对商业银行的其他资产，包括企业、个人贷款和自用房地产等地产，都给予100%的风险权重。
    个人住房抵押贷款风险权重为50%。

    ④质押和担保的处理
    质押的处理非常严格，仅仅包括高质量的金融工具，因为它的所有权要发生转移，所以要求比较高。并且规定：各类质押品保护的贷款直接取得与质物或者质物的发行者相同的风险权重。
    认可的质押品主要有两大类：第一是现金类资产，第二是高质量的金融工具。

    ⑤表外项目的处理
    一般分为两大步：第一，通过信用转换系数，把表外的项目转化为表内项目。第二步就是根据表内业务相应的风险权重，套用相应的风险权重。对于利率、汇率及其它衍生产品合约的风险加权资产，使用现期风险暴露法。
    利率和汇率合约的风险资产是由两部分组成：第一部分是按照市价计算出来的重置成本。第二部分就是账面的名义本金乘以一个固定系数得到。

    ⑥市场风险资本要求
    巴塞尔委员会《资本协议市场风险补充规定》要求商业银行对交易账户中受利率影响的各类金融工具及股票所涉及的风险、商业银行全部的外汇风险和商品风险计提资本。由于我国的商业银行在境内不得从事或参与股票交易或者商品交易，所以我们国内商业银行计提的市场风险资本就不包括商品价格波动和股票价格波动带来的风险。目前只是有：交易性人民币债券投资、外币债券投资的利率风险，以及外币贷款、外币债券投资和外汇交易中的汇率风险。我国规定交易账户头寸高于表内外总资产的10%或超过85亿元人民币，须计提市场风险资本。