1z101040技术方案现金流量表的编制

一、技术方案现金流量表的编制

二、技术方案现金流量表的构成要素

一、技术方案现金流量表的编制

技术方案现金流量表由现金流入、现金流出和净现金流量构成，其具体内容随技术方案经济效果评价的角度、范围和方法不同而不同，其中主要有投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表和财务计划现金流量表。

1、投资现金流量表

投资现金流量表是不考虑融资的情况下，以技术方案建设所需的总投资作为计算基础，反映技术方案在整个计算期（包括建设期和生产运营期）内现金的流人和流出，其现金流量表构成如表12101041-1所示。根据需要，可从所得税前（即息税前）和（或）所得税后（即息税后）两个角度进行考察，选择计算所得税前和（或）所得税后指标。

但要注意，这里所指的“所得税”是根据息税前利润（计算时其原则上不受融资方案变动的影响，即不受利息多少的影响）乘以所得税率计算的，称为“调整所得税”。

2、资本金现金流量表

投资现金流量表是考虑融资的情况下，从技术方案权益投资者整体（即项目法人）角度出发，以技术方案资本金作为计算的基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算资本金财务内部收益率，反应在一定融资方案下投资者权益的获利能力，用以比选融资方案，为投资者投资决策、融资决策提供依据。

3、投资各方现金流量表

用以计算投资各方收益率

4、财务计划现金流量表

用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力

二、技术方案现金流量表的构成要素

1、营业收入

（1）营业收入

（2）补贴收入：包括先征后返的增值税、按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期给予的定额补贴，以及属于财政扶持而给予的其他形式的补贴等。

2、投资

技术方案经济效果评价中的总投资是建设投资、建设期利息和流动资金之和，参见12103010部分内容。

注意：

a、流动资金的估算基础是经营成本和商业信用等，它是流动资产与流动负债的差额。

b、技术方案资本金的特点

技术方案的资本金是指在技术方案总投资中，由投资者认缴的出资额，对技术方案来说是非债务性资金，不承担这部分资金的任何利息和债务；

投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但一般不得以任何方式抽回。资本金没有固定的按期还本付息压力。股利是否支付和支付多少，视技术方案投产运营后的实际经营效果而定，因此，项目法人的财务负担较小。

c、资本金出资形态可以是现金，也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资，但必须经过有资格的资产评估机构评估作价。以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不超过技术方案资本金总额的20%（经批准，部分高新技术企业可以达到35%以上）。

3、经营成本

（1）总成本

总成本费用=外购原材料、燃料及动力费十工资及福利费十修理费十折旧费十摊销费十财务费用（利息支出）+其他费用(12101042-3)

（2）经营成本

经营成本=总成本费用一折旧费一摊销费一利息支出

 (12101042-8)或

经营成本=外购原材料、燃料及动力费十工资及福利费十修理费十其他费用(12101042-9)

4、税金

技术方案经济效果评价涉及的税费主要包括关税、增值税、营业税、消费税、所得税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等

1）土地增值税按四级超率累进税率计算

2）城市维护建设税和教育费附加，以增值税、营业税和消费税为税基乘以相应的税率计算。

技术方案经济效果评价涉及的税费主要包括关税、增值税、营业税、消费税、所得税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等

3）在经济效果分析中，营业税、消费税、土地增值税、资源税和城市维护建设税、教育费附加均可包含在营业税金及附加中。

例19、以技术方案的总投资作为计算基础，反映技术方案在整个计算期内现金流入和流出的现金流量表是（）。

a．资本金现金流量表

b．投资各方现金流量表

c．财务计划现金流量表

d．投资现金流量表