注册会计师

8.某公司预计6个月后支付货款1000万美元，假设现在的汇率为1美元兑6.75元人民币。该公司预测人民币会贬值，为了不损失更多的人民币，该公司同银行进行协商，将6个月后换汇的汇率固定为1美元兑6.68元人民币，这属于( )。

A.货币远期合同 B.货币期权 C.货币互换 D.货币期货

9.购买货币互换，并在以一种货币支付浮动利息的同时，以另外一种货币收取浮动利息，这种工具称为( )。

A.交叉货币息票互换 B.交叉货币基差互换

C.直接远期合同 D.无须交付的远期合同

10.利率管理中，被称为是“天然的避险工具”的是( )。

A.利率期货 B.利率期权

C.利率互换 D.固定利率与浮动利率的结合

11.甲公司目前按照LIBOR为7%的利率借款，但是担心利率以后可能提高，名义本金为2000万美元，基准利率为3个月LIBOR，利率每隔3个月予以重新设定。为锁定最高利率水平，该公司买入一个利率上限期权，执行利率为8%。如果当期3个月LIBOR为8.5%。则该公司得到的补偿金额为( )。

A.50000美元 B.100000美元 C.425000美元 D.25000美元

12.下列关于远期市场和期货市场的说法正确的是( )。

A.远期合同是标准化的，期货合同度身确定

B.远期合同由交易所核算，期货市场没有结算行

C.远期合同一般实际交付时结算，期货合同一般按抵消结算

D.远期合同通常在场内交易，期货合同通常在场外交易

13.6月份，某投机者认为丙公司股价在未来3个月内可能上涨。此时，丙公司股价为每股30美元;而3个月期限的看涨期权行权价为31美元，目前售价为每份2美元。如果该投机者5月份投入40000美元购买看涨期权，9月份丙公司股价上涨至35美元，那么其净损益是( )。

A.损失40000美元 B.损失80000美元

C.获利80000美元 D.获利40000美元

14.2011年3月10日，某三资企业签订购货合同，将于6月10日支付货款10万欧元。目前市场汇率EUR/USD=1.3000，该企业不愿承担市场汇率变动导致成本上升的风险，因此向银行买入欧元期权，并支付期权费2万美元，执行价为EUR/USD=1.2200，期限三个月。若6月10日EUR/USD=1.2000，则下列说法正确的是( )。

A.该企业选择行权，节约财务成本0.2万美元

B.该企业选择行权，节约财务成本2.2万美元

C.该企业选择不行权，损失2万美元

D.该企业选择行权，损失期权费2万美元

2012年注册会计师考试风险管理课后试题汇总

（责任编辑：xll）

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