注册会计师

参考答案及解析

1.

【答案】A

2.

【答案】D

【解析】在季节性低谷时，企业临时性流动资产为零，在配合型政策下，临时性负债也为零;在保守型政策下，通常临时性负债要小于临时性流动资产，而由于低谷时临时性流动资产为零，所以其临时性负债也只能为零。

3.

【答案】D

【解析】配合型政策的公式表示为：“长期资产+长期性流动资产=权益+长期债务+自发性流动负债”;“临时性流动资产=短期金融负债”。

4.

【答案】B

【解析】营运资本筹资政策包括配合型、激进型和保守型三种。在激进型政策下，临时性负债大于临时性流动资产，它不仅解决临时性流动资产的资金需求，还要解决部分永久性资产的资金需求，本题临时性负债=950+150+200-900=400(万元)，临时性流动资产200万元。

5.

【答案】D

【解析】本题的主要考核点是营运资本筹资政策的特点。在配合型筹资政策下，临时性负债等于临时性流动资产;在保守型筹资政策下，临时性负债小于临时性流动资产，相比其他政策，临时性负债占全部资金来源比重最小;在激进型筹资政策下，临时性负债大于临时性流动资产，相比其他政策，临时性负债占全部资金来源比重最大。

6.

【答案】C

【解析】对于多数企业来说，商业信用是一种持续性的信贷形式，且无需正式办理筹资手续。

7.

【答案】B

【解析】放弃现金折扣成本=[折扣百分比/(1-折扣百分比)]×[360/(信用期-折扣期)]=[2%/(1-2%)]×[360/(70-20)]=14.69%。因为放弃现金折扣的成本14.69%大于借入借款的成本12%，故应使用借款享受折扣。

8.

【答案】B

【解析】利息=500×8%+300×8%×6/12=52(万元)

承诺费=200×0.4%+300×0.4%×6/12=0.8+0.6=1.4(万元)

利息和承诺费合计=52+1.4=53.4(万元)

9.

【答案】B

【解析】有效年利率=8%/ (1-15%)=9.41%。

10.

【答案】A

【解析】定期等额还款的方式会提高企业的有效年利率。即使有效年利率大于报价利率。

11.

【答案】A

【解析】贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，在贷款到期时借款企业再偿还全部本金的一种计息方法。

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