基金从业资格

基金法律法规教材考点：证券投资基金的特点

(一)集合理财、专业管理

基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集 合理财的特点。通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势， 降低投资成本。基金由基金管理人进行投资管理和运作。基金管理人一般拥有大量的专 业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与深 入分析。将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务。

(二)组合投资、分散风险

为降低投资风险，一些国家的法律法规规定基金除另有规定外，一般需以组合投资 的方式进行基金的投资运作，从而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。中 小投资者由于资金量小，一般无法通过购买数量众多的股票分散投资风险。基金通常会 购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一篮子股 票。在多数情况下，某些股票价格下跌造成的损失可以用其他股票价格上涨产生的盈利 来弥补，因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。

(三)利益共享、风险共担

证券投资基金实行利益共享、风险共担的原则。基金投资者是基金的所有者。基金投 资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，基金投资者一般会按照 所持有的基金份额比例进行分配。　　④为基金提供服务的基金托管人、基金管理人一般按基 金合同的规定从基金资产中收取一定比例的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。

(四)严格监管、信息透明

为切实保护投资者的利益，增强投资者对基金投资的信心，各国(地区)基金监管 机构都对证券投资基金业实行严格的监管，对各种有损于投资者利益的行为进行严厉的 打击，并强制基金进行及时、准确、充分的信息披露。在这种情况下，严格监管与信息 透明也就成为公募证券投资基金的另一个显著特点。

(五)独立托管、保障安全

基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管 由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者 的利益提供了重要的保障。

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（责任编辑：zyc）

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