基金从业资格

基金销售机构和基金销售人员在投资者教育方面的职责

1.基金销售机构要广泛开展正确认识当前证券市场形势的宣传教育，向投资者揭示风险，引导投资者认识风险。向基金投资者及时传递市场和客户资产等信息，提示投资者关注投资风险。

2.基金销售机构还应该整合投资者教育资源，拓宽渠道，创新方式，完善内容。要建立多层次的投资者教育体系，提供差异化的、相互补充的投资者教育服务。要针对不同投资者需求的特点，在普及证券、基金基础知识的同时，丰富投资者教育内容，创新教育形式。

此外，要在充分利用多种新闻传播渠道的基础上，进一步发挥主流媒体的作用，积极组织引导主流媒体加大投资者教育宣传的广度、深度，充分揭示市场风险，帮助投资者树立正确的投资理念，增强风险意识和自我保护意识。

投资者教育活动的内容和形式

1.各基金公司通过报纸、电视、网络等新闻媒体，以开设投资者教育专栏、制作专题节目、举办各类咨询活动等方式向社会公众宣讲证券市场基础知识，提示投资风险。

2.在基金公司层面，所有给客户的基金宣传推介材料都要求包含有明确、醒 目的风险提示性文字，并使投资者在阅读过程中不易忽略，以提醒投资者注意 投资风险，仔细阅读基金合同和基金招募说明书，了解基金的具体情况。

3.在新闻宣传方面，从中央级媒体到地方媒体，从大众媒体到专业媒体，从电视广播媒体到报纸媒体以及网络媒体，许多新闻媒体积极配合开展投资者教 育.以多种形式向社会大众介绍证券市场基础知识、揭示投资风险，使投资者受到直观生动的教育，取得了很好的宣传效果。

投资者教育的意义

(一)有助于培育成熟的投资理念，增强投资者风险意识

我国基金市场的投资者主要以分散的中小个人投资者为主。

(二)有助于增强基金行业的市场化调节机制，夯实市场发展的基础

(三)有助于增强基金投资者的自我保护能力，提高市场监管效率

基金评级的运用及局限性

(一)评级结果的应用

基金评级是对基金过往业绩的一种评价，不是对基金未来业绩的预测，因此投资者在使用各类基金评级结果时应尽量做到以下几方面：

1.关注评价机构的合规性。基金评价机构应先加入中国证券业协会，再向中国证监会报送书面材料进行备案。

2.侧重基金的长期评级。从海外成熟市场的经验看，判断基金业绩优劣的时间跨度至少应在 3 年以上。

3.避免在不同类型基金中比较。

4.正确理解等级高低的含义。对基金的综合表现不能简单地从等级评价上判断。

5.不简单按评级买基金。

6.简单了解各种评级的特点。

(二)基金评级的局限性

1.基金评级很难有预测性。

2.基金评级考虑的是业绩的相对性，例如五星级基金并不能代表一定盈利的基金。

3.有些基金评级只是对基金本身的评价，并未兼顾到对基金公司投资能力的评价。

4.基金评级强烈依赖对基金的分类定义，评级机构需要权衡以下两个问题：一是分类过粗会导致同类基金不同质，不具可比性，二是分类过细可能导致类内基金数量太少和无法界定跨类基金归属。而基于事先分类的基金评级则可能遭遇因基金发生风格漂移带来的偏差。

基金销售适用性的概念

指基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，应当根据基金投资人的风险承受能力来销售不同风险等级的产品。

基金销售适用性是一个基金行业的准则，它所要达到的目标是通过规范风险提示来纠正基金销售中存在的短视营销、误导投资者等不当的竞争行为，切实保障广大投资者利益，建立一个更为公开、公平、公正的竞争环境。

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