中级经济师

(2)贷款证券化。如：住房抵押贷款证券化。

(3)与市场利率密切联系的贷款形式不断推出。如：浮动利率贷款、可变利率抵押贷款、可调整抵押贷款。

(4)贷款业务“表外化”。如：回购协议、贷款额度、周转性贷款承诺、循环贷款协议、票据发行便利。

另外，证券投资业务上的创新主要有：股指期权、股票期权等形式。

资产业务创新的目的是为了降低风险、服务客户、扩大收益、减少资本充足率指标对于商业银行资金运用能力的限制，以及业务范围方面的监管限制等。

3.中间业务的创新

中间业务的创新，彻底改变了商业银行传统的业务结构，为商业银行找到了新的、巨大的利润增长点，对商业银行的发展产生了极大地影响。具体表现在：

第一，中间业务领域极度扩张;

第二，中间业务的收入占银行业务总收入的比重不断增大;

第三，现代企业需要商业银行提供信托、租赁、代理融通、现金管理、信息咨询等多种中间业务，从而使银企关系加强，商业银行“万能”的地位得以巩固;

第四，中间业务创新的主题是电子计算机的广泛应用，促使商业银行业务加快电子化进程。

商业银行中间业务创新的内容主要有以下方面：

(1)结算业务的创新。

(2)信托业务的创新。

(3)现金管理业务的创新。

(4)信息咨询方面的创新。

(5)自动化服务的创新。

商业银行的中间业务创新， 极大降低了现金的漏损率，减少了信贷资金的不合理储备，提高了资金的流动性，从而提高了银行的盈利水平。

4.表外业务创新

表外业务的动机：规避金融监管对资本金的要求。

目前主要的表外业务包括：贸易融通业务(商业信用证、银行承兑汇票)、金融保证业务(担保、备用信用证)、衍生产品业务(互换、期货、远期、期权)。

(三)金融工具的创新

金融工具的创新是金融创新中最主要的内容。

1.基本存款工具的创新

基本的存款工具有：活期存款、定期存款、储蓄存款等，在金融工具的创新过程中，这些基本存款工具的界限早已打破，形成了一些全新的存款工具。

2.大额可转让定期存单(CDs)

商业银行的定期存款以其较高的利率而吸引资金，但其最大的弱点在于其流动性差。

随着金融机构竞争的加剧，CDs也出现了许多新的变种：

(1)可变利率定期存单。

(2)牛市定期存单。没有固定利息收益，收益与标准普尔500指数联系。

(3)扬基定期存单：是外国银行在美国发行的可转让定期存单，大多由位于纽约的外国著名银行发行。

(4)欧洲或亚洲美元存单：美国银行在欧洲或亚洲的金融市场上发行的定期存单，以吸引国外资金，不必向美联储

（责任编辑：中大编辑）

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