中级会计师

(四) 证券上市的暂停与终止

1. 股票上市的暂停与终止

上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：

(1) 公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件;

(2) 公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者;

(3) 公司有重大违法行为;

(4) 公司最近3年连续亏损;

(5) 证券交易所上市规则规定的其他情形。

上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定终止其股票上市交易：

(1) 公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件;

(2) 公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正;

(3) 公司最近3年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利;

(4) 公司解散或者被宣告破产;

(5) 证券交易所上市规则规定的其他情形。

2. 公司债券上市的暂停与终止

公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：

(1) 公司有重大违法行为;

(2) 公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件;

(3) 公司债券所募集资金不按照核准的用途使用;

(4) 未按照公司债券募集办法履行义务;

(5) 公司最近两年连续亏损。

公司有第(1)项、第(4)项所列情形之一经查实后果严重的，或者有第(2)项、第(3)项、第(5)项所列情形之一，在限期内未能消除的，由证券交易所决定终止其公司债券上市交易。

公司解散或者被宣告破产的，由证券交易所终止其上市交易。

3. 证券投资基金上市的暂停或终止

基金份额上市交易后，有下列情形之一的，由证券交易所暂停其上市交易：

(1) 发生重大变更而不符合上市条件;

(2) 违反国家法律、法规，国务院证券监督管理机构决定暂停上市;

(3) 严重违反投资基金上市规则;

(4) 国务院证券监督管理机构和证券交易所认为须暂停上市的其他情形。

基金份额上市交易后，有下列情形之一的，由证券交易所终止其上市交易，并报国务院证券监督管理机构备案：

(1) 不再具备《证券投资基金法》规定的上市交易条件;

(2) 基金合同期限届满;

(3) 基金份额持有人大会决定提前终止其上市交易;

(4) 基金合同约定的或者基金份额上市交易规则规定的终止上市交易的其他情形。

三、信息披露制度

信息披露制度，又称信息公开制度，是证券发行人、上市公司及其他主体，一战法律规定的方式，将证券发行、交易及与之有关的重大信息予以公开的一种法律制度。

信息披露制度包括证券发行的信息披露和持续信息公开。

(1) 证券发行的信息披露，是指证券公开发行时对发行人、拟发行的证券以及与发行证券有关的信息进行披露。该类信息披露文件主要有招股说明书、募集说明书、上市公告书等。

(2) 持续信息公开，是指证券上市交易过程中发行人、上市公司对证券上市交易及与证券交易有关的信息要进行持续的披露。该类信息披露文件主要有上市公司定期报告(包括中期报告和年度报告)和上市公司临时报告(即重大事件公告)。

《证券法》规定，发行人、上市公司依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。经国务院证券监督管理机构核准依法公开发行股票，或者经国务院授权的部门核准依法公开发行公司债券，应当公告招股说明书、公司债券募集办法。依法公开发行新股或者公司债券的，还应当公告财务会计报告。

中国证监会《上市公司信息披露管理办法》(2006)规定，上市公司及其他信息披露义务人依法披露信息，应当将公告文稿和相关备查文件报送证券交易所登记，并在中国证监会指定的媒体发布。上市公司在非公开发行新股后，应当依法披露发行情况报告书。信息披露义务人在公司网站及其他媒体发布信息的时间不得先于指定媒体，不得以新闻发布或者答记者问等任何形式代替应当履行的报告、公告义务，不得以定期报告形式代替应当履行的临时报告义务。信息披露文件应当采用中文文本。同时采用外文文本的，信息披露义务人应当保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义时，以中文文本为准。中国证监会可以对金融、房地产等特殊行业上市公司的信息披露作出特别规定。

2012年中级会计师考试科目经济法强化讲义第二章汇总

（责任编辑：xll）