中级会计师

四、计算分析题(本类题共4题，共20分，每小题5分。凡要求计算的题目，除题中特别加以标明的以外，均需列出计算过程;计算结果出现小数的，除题中特别要求以外，均保留小数点后两位小数;计算结果有单位的，必须予以标明。凡要求说明理由的内容.必须有相应的文字阐述。要求用钢笔或圆珠笔在答题纸中的指定位置答题，否则按无效答题处理。)

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丁公司采用逐季滚动预算和零基预算相结合的方法编制制造费用预算，相关资料如下：

资料一：2012年分季度的制造费用预算如下表所示：

2012年制造费用预算　　　　金额单位：元

项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计

直接人工预算总工时(小时) 11400 12060 12360 12600 48420

变动制造费用 91200 * * * 387360

其中：间接人工费用 50160 53064 54384 55440 213048

固定制造费用 56000 56000 56000 56000 224000

其中：设备租金 48500 48500 48500 48500 194000

生产准备与车间管理费 * * * * *

注：表中“*”表示省略的数据。

资料二：2012年第二季度至2013年第一季度滚动预算期间将发生如下变动：

(1)直接人工预算总工时为50000小时;

(2)间接人工费用预算工时分配率将提高10%;

(3)2012年第一季度末重新签订设备租赁合同，新租赁合同中设备年租金将降低20%。

资料三：2012年第二季度至2013年第一季度，公司管理层决定将固定制造费用总额控制在185200元以内，固定制造费用由设备租金、生产准备费用和车间管理费组成，其中设备租金属于约束性固定成本，生产准备费和车间管理费属于酌量性固定成本，根据历史资料分析，生产准备费的成本效益远高于车间管理费。为满足生产经营需要，车间管理费总预算额的控制区间为12000元～15000元。

要求：

(1)根据资料一和资料二，计算2012年第二季度至2013年第一季度滚动期间的下列指标：

①间接人工费用预算工时分配率;

②间接人工费用总预算额;

③设备租金总预算额。

(2)根据资料二和资料三，在综合平衡的基础上根据成本效益分析原则，完成2012年第二季度至2013年第一季度滚动期间的下列事项：

①确定车间管理费用总预算额;

②计算生产准备费总预算额。

参考解析：

(1)①间接人工费用预算工时分配率=(213048/48420)×(1+10%)=4.84(元/小时)

②间接人工费用总预算额=50000×4.84=242000(元)

③设备租金总预算额=194000×(1-20%)=155200(元)

(2)设备租金是约束性固定成本，是必然发生的。生产准备费和车间管理费属于酌量性固定成本，发生额的大小取决于管理当局的决策行动，由于生产准备费的成本效益远高于车间管理费，根据成本效益分析原则，尽量减少车间管理费。

①车间管理费用总预算额=12000(元)

②生产准备费总预算额=185200-155200-12000=18000(元)

【答案解析】

【该题针对“(2015年)预算的编制方法与程序”知识点进行考核】

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已知甲公司2011年年末的股东权益总额为30000万元，资产负债率为50%，非流动负债为12000万元，流动比率为1.8，2011年的销售收入为50000万元，销售成本率为70%，税前利润为10000万元，利息费用为2500万元，所得税税率为25%，用年末数计算的应收账款周转率为5次、存货周转率为10次，现金流量总额为10000万元，其中，经营现金流量为8000万元，投资现金流量为3000万元，筹资现金流量为-1000万元。企业发行在外的普通股股数为15000万股(年内没有发生变化)，市净率为7.5倍。

要求：

(1)计算2011年年末的应收账款、存货、权益乘数、产权比率、利息保障倍数;

(2)计算2011年流动资产周转次数和总资产周转次数;

(3)计算2011年的销售净利率、总资产净利率和权益净利率、市盈率。

参考解析：

(1)应收账款=50000/5=10000(万元)

存货=50000×70%/10=3500(万元)

权益乘数=1/(1-50%)=2

产权比率=权益乘数-1=2-1=1

利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(10000+2500)/2500=5

(2)流动负债=30000-12000=18000(万元)

流动资产=18000×1.8=32400(万元)

流动资产周转次数=销售收入/流动资产=50000/32400=1.54(次)

总资产周转次数=销售收入/总资产=50000/(30000+30000)=0.83(次)

(3)销售净利率=净利润/销售收入=10000×(1-25%)/50000×100%=15%

总资产净利率=净利润/总资产×100%=10000×(1-25%)/60000×100%=12.5%

权益净利率=净利润/股东权益×100%=10000×(1-25%)/30000×100%=25%

每股净资产=30000/15000=2(元)

每股市价=2×7.5=15(元)

每股收益=10000×(1-25%)/15000=0.5(元/股)

市盈率=15/0.5=30(倍)

【答案解析】

【该题针对“(2015年)上市公司特殊财务分析指标,(2015年)盈利能力分析,(2015年)营运能力分析,(2015年)偿债能力分析”知识点进行考核】

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