中级会计师

11.在其他条件确定的前提下，可转换债券的转换价格越高( )

A.对债券持有者越有利 B.对发行公司越有利 C.转换比率越高 D.转换比率越低

12.可转换债券设置合理的回售条款，可以( )

A.保护债券投资人的利益 B.可以促使债券持有人转换股份

C.可以使投资者具有安全感，因而有利于吸引投资者

D.可以使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人支付较高的债券票面利率所蒙受的损失。

13.下列有关优先股的说法，正确的有( )。

A.与普通股相比，发行优先股一般不会稀释股东权益

B.优先股股利不可以税前扣除，其资本成本高于负债筹资成本

C.优先股是相对于普通股而言的，在某些权利方面优先于普通股

D.优先股会增加公司的财务风险并进而增加普通股的成本

14.下列属于附带认股权证债券特点的有( )

A.通过发行附有认股权证的债券，是潜在的股权稀释为代价换取较低的利息

B.附带认股权证的债券发行者，主要目的是发行债券而不是股票，是为了发债而附带期权

C.附带认股权证债券的承销费用高于一般债务融资

D.附带认股权证债券的财务风险高于一般债务融资

15. 以下关于可转换债券的说法中，正确的有( )。

A.转换价格高于转换期内的股价，会降低公司的股本筹资规模

B.在转换期内逐期降低转换比率，不利于投资人尽快进行债券转换

C.设置赎回条款主要是为了保护发行企业与原有股东的利益

D.设置回售条款可能会加大公司的财务风险

16. 可转换债券和认股权证的区别包括( )。

A.认股权证可能会给公司带来新的权益资本，而可转换债券不会增加新的资本

B.灵活性不同 C.适用情况不同 D.两者的发行费用不同

17. 以下关于发行认股权证用途的表述中，正确的有( )。

A.在公司发行新股时，为避免原有股东每股收益和股价被稀释，给原有股东配发一定数量的认股权证，使其可以按优惠价格认购新股，或直接出售认股权证，以弥补新股发行的稀释损失

B.为了不稀释控制权而采用的一种方式

C.作为奖励发放给本公司的管理人员

D.作为筹资工具，认股权证与公司债券同时发行，用来吸引投资者购买票面利率低于市场要求长期债券

18. 与普通债券相比，可转换债券的优点有( )。

A.使得公司能够以较低的利率取得资金

B.票面利率低于同一条件下的普通债券的利率，降低了公司前期的筹资成本

C.使得公司取得了以高于当前股价出售普通股的可能性 D.筹资成本高于纯债券

19. 以下关于可转换债券的说法中，正确的有( )。

A.在转换期内逐期降低转换比率，不利于投资人尽快进行债券转换

B.转换价格大幅度低于转换期内的股价，会降低公司的股本筹资规模

C.设置赎回条款主要是为了保护发行企业与原有股东的利益

D.设置回售条款可能会加大公司的财务风险

20.下列有关发行可转换债券的特点表述正确的有( )。

A.在股价降低时，会降低公司的股权筹资额。 B. 在股价降低时，会有财务风险

C. 可转换债券使得公司取得了以高于当前股价出售普通股的可能性

D. 可转换债券的票面利率比纯债券低，因此其资本成本低

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