中级审计师

信用政策是公司对应收账款进行规划和控制的基本策略与措施，包括信用标准、信用条件与收账政策三个方面。

1.信用标准

信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常用预计的坏账损失率表示。

如果企业制定很高的信用标准，即只对最有信誉的顾客进行信用销售，企业会失去一些很有潜力的客户，还可能将客户推给企业的竞争对手，因此，尽管所遭受的坏账损失会很小，同时应收账款的机会成本及收账成本也会相应减少，但它将可能减少销售额，从而减少利润。

如果企业制定很低的信用标准，即对大多数顾客进行信用销售，它将可能增加销售额，从而增加利润，但所遭受的坏账损失、应收账款的机会成本及收账成本却会相应增加。

为确定最优的信用标准，企业应在信用的边际成本同增加的销售额的边际利润之间做出选择。

当然企业在确定信用标准时还应考虑其他因素：

其一，同行业竞争对手的政策;

其二，企业承担违约风险的能力;

其三，客户的资信级别，客户资信程度的高低通常取决于五个方面，即客户的信用品质、偿付能力、资本、抵押品、经济状况等，简称“5C系统”，其中信用品质是决定是否给予客户信用的首要因素。

2.信用条件

信用条件规定了信用连续的时期以及提前付款的折扣和期限。

典型的信用条件包括三个方面的内容：信用期限、现金折扣期和现金折扣率。

(1)信用期限

信用期限是企业要求客户付款的最长期限，只要客户在此期限内付款，便可认为该客户没有违约。延长信用期限客观上刺激了销售，但也相应增加企业在应收账款上的机会成本、管理成本，并可能加剧企业的坏账风险。因而，最优的信用期限是根据销售增加为基础的边际收入与增加的边际成本而确定。

(2)现金折扣期限与现金折扣率

现金折扣期是指可以获得现金折扣的付款期限，即在多少天付款可以获得现金折扣。现金折扣率是指在规定的折扣期内付款可以少付的货款比率。企业提供现金折扣的潜在收益：

①将吸引一批视现金折扣为减价出售的新顾客;

②继续吸引一些老顾客专门为享受现金折扣而提前付款。

【例题6·多选题】信用条件是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，其包括的内容有(　)。

A.信用期限

B.坏账损失率

C.资金成本率

D.现金折扣率

E.现金折扣期

『正确答案』ADE

『答案解析』坏账损失率和资金成本率属于应收账款成本。信用条件----信用期限，现金折扣期，现金折扣率。

(3)信用条件的财务评价

3.收账政策

收账政策包括从债务人那里收取超过或没超过正常的赊销期限的款项的程序。

履行收账政策是要付出代价的，如收账人员的工资、办公费、差旅费、法律费用等，这就是收账成本。

通常在一定限度内，收账成本越多，措施越得力，坏账损失与机会成本就越小，但二者并非呈线性关系，他们之间的关系是：

最初支付的收账成本不会使坏账和机会成本大量减少;

收账成本陆续增加，坏账和机会成本会有较大幅度减少，产生越来越大的效应;

收账成本的增加达到一定限度(饱和点)后，其对进一步降低坏账损失的效力就会逐渐减弱，以至得不偿失。

合理的收账政策----应该使坏账和机会成本的减少大于收账成本的增加额。

【例题7·单选题】某公司的信用政策是每月收回当月销售额的60%货款，下月收回其余的40%货款。该公司预算年度年初应收账款余额为2000万元，若预算年度一月份销售额度为5000万元，则该月份的现金收入预算是：

A.5000万元

B.4000万元

C.3000万元

D.2000万元

『正确答案』A

『答案解析』现金收入预算数=2 000+5 000×60%=5 000元

三、存货管理

进行存货管理的主要目的是要控制存货水平，在充分发挥存货功能的基础上，降低存货成本。

(一)存货的成本

储备一定数量的存货必定会有一定的成本支出。存货成本有进货成本、存储成本。

1.进货成本=存货进价+进货费用

进货成本是指存货的取得成本，主要由存货进价和进货费用两项构成。

(1)存货进价又称采购成本，是买价与采购数量的乘积。

在一定时期进货总量一定的情况下，存货进价稳定，与进货批量无关。

(2)进货费用又称订货成本，是指为订购材料、商品而发生的成本，如与材料采购有关的办公费、差旅费、邮资、电报电话费、运输费、检验费等。

进货费用中的变动部分，如差旅费、电报电话费等，与进货次数成正比，因此属于经济批量决策的相关成本;

进货费用中的固定部分，如专设采购机构的基本开支，与进货次数无关，属于决策无关成本。

2.储存成本

(1)储存成本指在物资储存的过程中发生的资金占用费或机会成本、仓储费、搬运费、保险费、存货残损霉变损失等。

储存成本可分为变动储存成本与固定储存成本。

(2)变动储存成本如存货资金占用费、存货残损霉变损失、保险费等，与存货储存量成正比，因此属于经济批量决策相关成本;

(3)固定储存成本如仓库折旧费、仓库职工的月固定工资等，则属于决策无关成本。

关注:

储存成本=变动储存成本+固定储存成本

变动储存成本与存货储存量成正比

(二)经济订货批量

经济批量----指一定时期储存成本和进货费用总和最低的采购批量。

这两种成本的高低与订货批量多少的关系是相反的。

1.订购的批量大，储存的存货就会多，会使储存成本上升，但由于订货次数减少，会使进货费用降低;

2.反之，如果降低订货批量，可以降低储存成本，但由于订货次数增加，会使进货费用上升。

存货控制的目的，就是寻找这两种成本合计数量最低的订购批量，即经济订货批量。

【例题8·单选题】某公司每年需消耗A材料36吨，每吨材料年存储成本为30元，平均每次进货费用为240元。根据经济订货批量模型，该公司购进A材料的经济订货批量是：

A.6吨

B.12吨

C.18吨

D.24吨

『正确答案』D

『答案解析』2×36×240/30=576，576开根号后为24吨，所以经济订货批量为24吨。

(三)ABC分类管理

所谓ABC分类管理就是按照一定的标准，将公司存货划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管理、按类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。

存货分类的标准：

金额标准和品种数量标准，其中金额标准是基本的，品种数量标准仅供参考。划分时按照公司确定的标准通过列表、计算、排序等具体步骤确定各种物品所属类别。这样通过对存货进行分类，可以使公司分清主次，采取相应的对策进行经济有效的管理、控制。

【例题9·单选题】在存货ABC分类管理中，存货分类的基本标准是(　)。

A.数量标准

B.金额标准

C.品种标准

D.质量标准

『正确答案』B

『答案解析』存货分类的标准：金额标准和品种数量标准，其中金额标准是基本的，品种数量标准仅供参考。

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