证券从业资格证

二、多项选择题

1、资产配置的类型，从范围上可分为( )。

A、全球资产配置

B、行业风格资产配置

C、动态资产配置

D、股票、债券资产配置

2、资产配置管理的原因有( )。

A、资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用

B、资产配置可以帮助基金公司消除投资风险

C、资产配置可以降低单一资产的非系统性风险

D、资产配置可以吸引更多的资金进入基金市场

3、资产配置需要考虑的因索包括( )。

A、投资期限

B、税收考虑

C、影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素

D、资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题

4、影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素有( )。

A、投资者的资产负债情况

B、国际经济形势

C、国内经济状况与发展动向

D、通货膨胀、利率变化、经济周期波动和监管等

5、资产配置的基本步骤有( )。

A、明确投资目标和限制因素

B、明确资本市场的期望值

C、明确资产组合中包括哪几类资产

D、确定有效资产组合的边界

6、资产配置的基本方法有( )。

A、历史数据法

B、系列数据法

C、预测数据法

D、情景综合分析法

7、资产配置的目标在于以( )为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低风险，提高投资收益，消除投资人对收益所承担的不必要的额外风险。

A、资产类别的现时表现

B、资产类别的历史表现

C、投资人的风险偏好

D、投资人的风险规避

8、恒定混合策略在市场变动时的行动方向是( )。

A、下降时卖出

B、下降时买入

C、上升时买入

D、上升时卖出

9、采用历史数据分析方法，一般将投资者分为( )型。

A、风险厌恶

B、风险中性

C、风险偏好

D、流动性偏好

三、判断题

1、运用动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状况进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。( )

2、恒定混合策略和投资组合保险策略是消极型资产配置策略。( )

3、对市场流动性要求最高的是买入并持有策略。( )

4、资产配置需要考虑的因素包括税收考虑。( )

5、一般情况下，划分系统风险和非系统性风险采用的是情景综合分析法。( )

6、方差度量法是最常见、最简便的风险度量方法。( )

7、买入并持有策略是积极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。( )

8、如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略就可能优于买入并持有策略。( )

9、资产配置一般遵循“回归均衡”的原则,这是动态资产配置中的主要利润机制。( )

10、与恒定混合策略相反，投资组合保险策略在股票市场上涨时降低股票投资比例，而在股票市场下跌时提高股票投资比例。( )

2012年证券从业资格考试证券投资基金章节经典试题汇总

（责任编辑：xll）