证券从业资格证

三、判断题(判断以下各小题的对错，正确的填A，错误的填B)

1.首次公开发行股票，应当通过向非特定机构投资者询价的方式确定股票发行价格。( )

2.询价对象应当遵循******、客观、诚信的原则合理报价，可以协商报价，不得故意压低或抬高价格。( )

3.发行人及其保荐机构应向不少于30家询价对象进行初步询价，并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间及相应的市盈率区间。( )

4.询价分为初步询价和累计投标询价，所有上市公司为股票定价都必须经过这两步。( )

5.发行人主承销商和询价对象应当就投资价值研究报告的相关内容进行披露。( )

6.承销商可以提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。( )

7.投资价值研究报告在基础分析上，运用对发行人最有力的估值方法对发行人股票的合理投资价值进行预测。( )

8.如果向战略投资者配售股票，则战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价。( )

9.在中国证监会受理首次公开发行申请文件后、发审委审核以前，发行人的招股说明书申报稿必须保密，不得预先披露。( )

10.承销商的证券自营账户也可以参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行。( )

参考答案及解析

一、单项选择题

1.A

[解析]设立股份有限公司，必须有1/2以上的发起人在中国境内有住所。

2.D

[解析]设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人。

3.D

[解析]全面摊薄法就是用全年净利润除以发行后总股本，直接得出每股净利润，即6400/(2000+10000)=0.53(元)。

4.C

[解析]公司4月份增发新股3000万股，当年只剩下8个月即(5—12月)，则按全年平均计算增加了3000×8/12=2000(万股)，则期末总股本为原来的6000万股+增加的这2000万股=8000万股，则期末每股收益为6000/8000=0.75(元)。在加权平均法下，每股净利润的计算公式为：每股净利润=全年净利润/[发行前总股本数+本次公开发行股本数×(12-发行月份)/121=6000/[6000+3000×(12-4)/12]=0.75(元)。

5.B

[解析]首先应计算出发行人的每股收益;然后根据二级市场的平均市盈率、发行人的行业情况(同类行业公司股票的市盈率)、发行人的经营状况及其成长性等拟订估值市盈率;最后，依据估值市盈率与每股收益的乘积决定估值。

6.C

[解析]保荐机构及其保荐代表人应当遵循勤勉尽责、诚实守信的原则，认真履行审慎核查和辅导义务，并对其所出具的发行保荐书的真实性、准确性、完整性负责。因而排除C。

7.C

[解析]市盈率=股票市场价格/每股收益=10/(0.4-0.2)=50。

8.D

[解析]超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，只是对其他发行方式的一种补充，既可用于上市公司增发新股，也可用于首次公开发行。

9.B

[解析]略

10.B

[解析]市净率(Price to Book value Ratio即P/B)，是指股票市场价格与每股净资产的比率。

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（责任编辑：中大编辑）

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