证券从业资格证

(二) 多项选择题

1.为了让风险回避型投资者购买收益率不确定的资产，必须向他们提供额外的期望收益率，也可以被称为( )。

A.风险报酬

B.风险补偿

C.风险价值

D.风险附加

[答] A B C D

2.对于违约风险，( )的说法是正确的。

A.也被称为信用风险

B.可能来自于不利的经济条件是发行人的现金流受损

C.可能来自于发行人的现金流足以偿付本金和利息

D.包括债券的违约风险和股票的违约风险

[答] A B C

3.所谓提前赎回风险，( )。

A.是指发行人在到期日之前买回全部或部分债券

B.将导致投资者的现金流量不稳定

C.将导致投资者面临较高的再投资风险

D.通常投资者乐于接受

[答] A B C

4.主要的风险收益模型有( )。

A.资本资产定价模型

B.马柯维茨定价模型

C.套利定价模型

D.回归模型

E.多因子模型

[答] A C D E

5.在使用资本资产定价模型时，需要估计( )三方面的条件。

A.无风险利率

B.风险溢价

C.β值

D.平均利润

[答] A B C

6.一般来说，违约模型是( )三个变量的函数。

A.公司在运营中产生现金流量的能力

B.公司的债务

C.公司的盈利能力

D.公司的经营前景

[答] A B C

7.通过规范的债券评级机构的评级，可以知道( )。

A.评级机构通过对债券的评级划定其违约风险等级

B.不同评级机构的具体方法、结果和总体评级思路是各不相同的

C.债券的评级结果越好，发行人筹集资金的成本就越低

D.如果发行人的违约风险很高，则通常需要向投资者支付较高的风险溢价

[答] A C D

8.对于理性的投资者来说，( )是正确的。

A.获取投资收益是投资的惟一目的

B.力求获得最大的投资收益

C.要在既定的收益水平上实现最小的风险

D.要通过有效的风险管理和控制手段，降低投资风险

[答] C D

9.数据采掘陷阱可能表现为( )的形式。

A.从主观愿意出发加工整理数据

B.从客观事实出发加工整理数据

C.用局部的显着性代替普遍规律性

D.只注重普遍规律性而忽视局部显着性

[答] A C

10.考察信息管理的误区和局限性，我们应该( )。

A.只关注信息管理是否存在误区

B.只关注信息管理存在误区的原因

C.不能否定信息管理的重要性

D.放弃信息管理过程

E. 保持科学的态度，在实践中避免陷入误区

[答] C E

11.有关定量投资和定性投资，正确的说法是：( )。

A.定量投资在本质上并非绝对优于定性投资

B.定量投资和定性投资对信息管理的要求是相同的

C.定性投资是更多地依赖人脑的方法

D.不同的投资者使用相同的定量投资系统会得到不同的投资结果

E.采用定量投资策略，资产管理人的工作重点是对投资系统的建立、检验、监控和调整

[答] A C E

12.有关信息管理，正确的说法是( )。

A.指投资管理人对完成资产管理所需的信息进行收集、整理、加工和储存等管理过程

B.其管理方式取决于资产管理人选择的投资理念与投资方式

C.任何资产管理过程都必须包含信息管理这一环节

D.应与资产管理方式相一致

[答] A B C D

13.如果资产管理人相信市场定价是有效的，则( )。

A.投资管理应遵循市场规律和大概率事件

B.信息管理的重点是识别市场定价的无效区间

C.要通过信息管理，增加对市场规律的认识和把握

D.通过信息管理，获取超额收益

[答] A C

14.按照信息表达形式和信息所反映的对象，可以分别将信息分为( )。

A.经济信息和非经济信息

B.数据信息和非数据信息

C.市场信息和个体信息

D.内部信息和外部信息

[答] A C

15.对于投资风险和最终收益的关系，应该认为( )。

A.投资风险的高低直接影响了投资者的最终收益

B.随着投资期限的延长，这一影响将变得不太显着

C.风险越高，最终收益越低

D.投资期限越长，不同投资风险对最终收益的影响也越大

[答] A C D

16.( )的表述是错误。

A.按照是否可以分散化降低甚至消除风险的标准，投资风险可以分为系统风险和非系统风险

B.系统风险可以通过投资分散化来得以降低

C.投资者承担的系统风险不能得到来自投资市场的回报

D.分散投资可以降低甚至消除风险，是因为投资组合内不同资产之间的负相关或低相关关系

[答] B C

2012年证券从业资格考试证券投资基金多选习题汇总

（责任编辑：xll）