证券从业资格证

【考点七】地方政府债券

一、地方政府债券的发行主体

地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券，简称“地方债券”，也被称为“地方公债”或“市政债券”。地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。

地方政府债券的发行主体是地方政府，地方政府一般又由不同的级次组成，而且在不同的国家有不同的名称。

二、地方政府债券的分类

地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般责任债券(普通债券)和专项债券(收入债券)。

【考点八】金融债券

一、金融债券的定义

金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

我国和日本一样，将金融机构发行的债券定义为金融债券，以突出金融机构作为证券市场发行主体的地位。

二、我国的金融债券

目前我国的金融债券在全国银行间债券市场发行和交易。近年来，我国金融债券市场发展较快，金融债券品种不断增加，主要有以下几种。

(1)政策性金融债券。政策性金融债券是政策性银行在银行间

债券市场发行的金融债券。我国的政策性银行包括国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。

(2)商业银行债券。符合条件的商业银行可以向中国人民银行申请发行金融债券。商业银行债券有普通债券、次级债券、混合资本债券和小微企业专项金融债券。

(3)证券公司债券和债务。证券公司债券包括普通债券、短期融资债券和次级债务。

(4)保险公司次级债务。保险公司次级债是指保险公司为了弥补临时性或者阶段性资本不足，经批准募集、期限在五年以上(含五年)，且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。

(5)财务公司债券。财务公司发行金融债券可在银行间债券市场公开发行或定向发行，可采取一次足额发行或限额内分期发行的方式并由符合条件的金融机构承销。金融债券发行结束后，经中国人民银行批准，可以在银行间债券市场进行流通转让。

(6)金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券。金融租赁公司是指经中国银行业监督管理委员会批准设立，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构;汽车金融公司是指经中国银行业监督管理委员会批准设立，为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。

(7)资产支持证券。根据规定，资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。

（责任编辑：中原茶仙子）

共8页,当前第5页  第一页  前一页  下一页