【审计师资格考试要求】
（一）资产组合与筹资组合
1．掌握资产组合策略与筹资组合策略
2．熟悉资产组合与筹资组合的涵义及影响因素
（二）流动资产管理
1．掌握现金持有目的与现金管理目标
2．掌握现金支出的内部控制
3．掌握现金集中管理制度
4．掌握应收账款的功能、成本与管理目标
5．掌握信用政策的内容及其财务评价
6．掌握存货的成本与经济订货批量
7．熟悉 ABC 分类管理
（三）流动负债管理
1．掌握各类短期银行借款
2．掌握商业信用的类型、管理的内容和筹资的优缺点
3．熟悉短期融资券的发行和优缺点
主要内容：
（一）资产组合与筹资组合
1．资产组合
资产组合策略分为三种类型：
（1）适中的资产组合策略
（2）保守的资产组合策略
（3）冒险的资产组合策略
2．筹资组合
营运资本政策类型，即配合型融资政策、激进型融资政策和稳健型融资政策。
（二）流动资产管理
1．现金持有目的与现金管理目标
企业置存现金的原因，主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。
企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出合理的选择，在保证企业正常经营及偿债的前提下，将现金余额降低到足以维持企业营运的最低水平，并利用暂时闲置的现金获取最大收益。
【例题1】2004年多项选择题
企业持有现金的交易动机是为了满足日常业务开支的需要，主要包括：
A．购买货物
B．应付意外事件
C．支付工资
D．把握获利机会
E．支付费用
【答案】ACE
2．现金支出的内部控制
3．现金集中管理制度
一般来说，企业实现现金集中控制有四种主要模式：统收统支模式、拨付备用金模式、设立结算中心模式、财务公司模式。
4．应收账款管理
信用销售必须付出相应的代价。赊销的代价主要体现为大量应收账款所带来的机会成本、管理成本和坏账损失。
5．信用政策的内容及其财务评价
应收账款的管理成本主要包括：
① 调查顾客信用情况的费用；
② 收集各种信息的费用；
③ 账簿的记录费用；
④ 收账费用；
⑤ 其他费用。
应收账款因故不能收回而发生的损失，就是坏账成本。
应收账款管理的目的，就是要实现信用销害的功能与相应成本的平衡。这种平衡是通过建立并有效执行适当的信用政策来实现的。
【例题2】2004年混合选择题
应收账款信用政策中的信用条件包括：
A．信用标准
B．信用目标
C．信用期限
D．收账政策
E．现金折扣
【答案】CE
6．存货的成本与经济订货批量
进行存货管理的主要目的，是要控制存货水平，在充分发挥存货功能的基础上，降低存货成本。
存货的成本储备一定数里的存货，必定会有一定的成本支出。存货成本有：进货成本、储存成本。
经济批量，是指一定时期储存成本和进货费用总和最低的采购批最。这两种成本的高低与订货批量多少的关系是相反的。
【例题3】2005年多项选择题
下列与经济订货批量有关的表述中，正确的有：
A．经济订货批量是指企业存货成本达到最小时的每次采购数量
B．与经济订货批量相关的存货成本包括采购成本、储存成本和订货成本
C．随着采购量变动，储存成本和订货成本，本呈反向变化
D．储存成本的高低与采购量的多少成正比
E．订货成本的高低与采购批次的多少成反比
【答案】ACD
（三）流动负债管理
1．各类短期银行借款
2．商业信用
商业信用是企业在商品购销活动过程中因延期付款或预收货款而形成的借贷关系，它是由商品交易中货与钱在时间与空间上的分离而形成的企业间的直接信用行为。
商业信用类型商业信用筹资主要用于满足短期资金占用需要，包括应付账款、应付票据、预收货款等形式。
商业信用筹资量的大小取决于：
① 信用额度；
② 允许按发票面额付款的最迟期限；
③ 现金折扣期；
④ 现金折扣率等因素。信用额度越大、信用期限越长，则筹资的数量也越多；同时，由于现金折扣期及现金折扣率的影响，使得企业在享有信用免费资金的同时，增加了因未享有现金折扣而产生的机会成本。
3．短期融资券的发行和优缺点
短期融资券又称商业票据、短期债券，是由符合一定条件的工商企业或金融企业发行的短期无担保有价证券，是一种新兴的短期资金筹集方式。
短期融资券筹资有明显的优点：短期融资券的成本较低；短期融资券的筹资金额计较大。
短期融资券筹资的最大缺点是发行期限短，筹资风险大。
【例题4】2005年多项选择题
积极型短期筹资政策的特点有：
A．资金成本高
B．资金成本低
C．筹资风险大
D．筹资风险小
E．短期资金所占比重低
【答案】BC
【例题5】2006年综合分析题
案例一
（一）资料某公司预计全年现金支出总额为840万元，全年赊销收入净额为2 700 万元。该公司从购买存货到将存货出售形成应收账款的平均天数为50 天；从销售形成应收账款开始到收回现金的平均天数为 40 天；从购买存货形成应付账款到支付现金结清账款的平均天数为 30 天。
（二）要求：根据上述资料，从下列问题的备选答案中选出正确答案。
1．一般来说，企业持有现金的动机主要有：
A．交易动机
B．预防动机
C．储备动机
D．获利动机
【答案】ABD
第六章 利润及其分配管理
【审计师资格考试要求】
（一）利润管理
1．掌握利润构成的内容
2．熟悉利润控制的方法
（二）非股份制企业利润分配
1．掌握利润分配的基本程序
2．掌握利润分配项目
3．熟悉利润分配的原则
（三）股份制企业利润分配
1．掌握影响股利政策的因素
2．掌握股利政策的类型与应用
3．掌握股利支付方式
4．熟悉利润分配的特点
5．熟悉股利政策的基本理论
6．熟悉股利发放程序
主要内容：
（一）利润管理
（二）非股份制企业利润分配
1．利润分配的基本程序
企业利润分配的基本程序税后利润的分配应当按下列基本程序进行：
（1）弥补以前年度亏报。
（2）提取 10 ％法定公积金。
（3）提取任意公积金。
（4）向投资者分配利润。
2．利润分配项目
3．利润分配的原则
【例题1】2006年单项选择题
不同的投资者有着不同的个人需求，从而对股利政策也有不同的要求。有些投资者偏好于资本利得，有些则倾向于取得当期股利收入。反映这种观点的理论是：
A．股利不相关理论
B．股利相关理论
C．信号传播理论
D．顾客效应理论
【答案】D [Page]
（三）股份制企业利润分配
1．影响股利政策的因素
在制定股利政策时，应当考虑到以下因素的形响：
（1）法律因素。影响公司股利政策的主要法律因家有：资本保全的约束、企业积累的约束、企业利润的约束、偿债能力的约束。
（2）债务契约因素。债务契约是指债权人为了防止企业过多发放股利，影响其偿债能力，增加值务风险，而以契约的形式限制企业现金股利的分配。
（3）公司自身因索。公司自身因素的影响是指股份公司内部的各种因素及其面临的各种环境、机会而对其股利政策产生的影响。主要包括现金流量、举债能力、投资机会、资金成本等。
（4）股东因素。影响股利政策的股东因素主要有：追求稳定的收入，规避风险；担心控制权的稀释；规避所得税。
【例题2】2005年混合选择题
能够影响股利分配政策的因素有：
A．融资能力
B．法律因素
C．股东持股比例
D．盈利的稳定性
E．通货膨胀
【答案】ABCDE
【例题3】2006年混合选择题
影响股份有限公司股利政策的法规因素主要有：
A．资本保全的规定
B．企业积累的规定
C．资产流动性的规定
D．超额累积利润的规定
E．企业控制权的规定
【答案】ABD
2．股利政策的类型
（1）剩余股利政策。所谓剩余股利政策，就是在企业确定的最佳资本结构下，税后净利润首先要满足投资的需求，然后若有剩余才用于分配股利。
（2）固定股利或稳定增长股利政策。这是一种稳定的股利政策，它要求企业在较长时期内支付固