证券从业资格证

(11) 由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于( )。

A: 经济周期波动风险

B: 购买力风险

C: 利率风险

D: 违约风险

答案:B

解析:

选项A，经济周期波动风险是指证券市场行情周期性变动而引起的风险;选项C，

利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性：D项，

信用风险又称违约风险，

指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。

题中所述的风险属于购买力风险。

(12) 下列变量中，属于中央银行货币政策中介目标的是( )。

A: 超额准备金

B: 货币供应量

C: 法定存款准备金

D: 国际收支

答案:B

解析:

一般而言，中央银行货币政策远期中介目标：货币供应量、长期利率：近期中介目标：

基础货币、短期利率。

(13) ETF在申购、赎回与开放式证券投资基金的申购、赎回的本质区别在于( )。

A: 开放式证券投资基金的申购、赎回只可以用组合证券

B: ETF的申购、赎回只可以用组合证券加少量现金

C: ETF的申购、赎回只可以用现金

D: ETF的申购、赎回可以用现金，也可以用组合证券

答案:B

解析: ETF

申购、赎回的本质区别是ETF申购、赎回时只可以用一揽子证券组合加少量现金。

(14) ( )基金管理费率最高。

A: 证券衍生工具基金

B: 股票基金

C: 债券基金

D: 货币市场基金

答案:A

解析:

从基金类型看，证券衍生工具基金基金管理费率最高。股票基金居中，债券基金次之，

货币市场基金最低。

(15) 银行承兑汇票是( )工具。

A: 信用衍生

B: 资本市场

C: 利率衍生

D: 货币市场

答案:D

解析: 银行承兑汇票是货币市场工具。

(16) 目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用( )方式。

A: 书面报价

B: 电脑报价

C: 口头报价

D: 传真报价

答案:B

解析: 目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式。

(17) 风险是指( )。

A: 损失的大小

B: 损失的分布

C: 未来结果的不确定性

D: 收益的分布

答案:C

解析: 略

(18) ETF属于( )。

A: 主动型基金

B: 保本基金

C: 指数基金

D: 基金中的基金

答案:C

解析:

交易型开放式指数基金ETF，又称交易所交易基金，

是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品.交易手续与股票完全相同。

(19) ETF的投资目标是( )。

A: 提供尽可能多的套利机会

B: 取得与指数基本一致的收益

C: 使ETF规模不断扩大

D: 超越指数

答案:B

解析:

作为被动型的指数基金，ETF的投资目标不是超越指数的表现，

而是希望取得与指数基本一致的收益.

因此基金收益与标的指数收益之间的偏离程度就成为评判ETF是否成功的一个指标。

(20) 每日交易结束后，由( )

根据交易所成交数据自动进行进账清算，并打印出相关清算数据。

A: 交割员

B: 清算员

C: 开户银行

D: 客户

答案:B

解析:

清算交割包括根据成交单与委托单配对，为客户办理交割，打印交割单，

应客户要求查询交易结果、证券及资金余额，打印对账单等。每日交易结束后，

由清算员根据交易所成交数据自动进账清算，并打印出股票、债券及回购等清算数据。

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