初级银行

46D【解析】根据久期公式，ΔP/P=-D×Δy(1+y)=-1.6×2%/(1+8%)=-2.96%,其中D表示麦考利久期，y表示市场利率，Δy表示市场利率变动幅度，ΔP/P表示债券价格变化率。

47C【解析】风险监管的演变分为两个阶段：第一个阶段的标志是1979年美国监管当局提出了骆驼评级体系，被称为审慎监管；第二阶段是风险为本的监管。没有C所说的风险价值监管。风险价值是VaR的一种计量方法。

48A【解析】市场约束机制在新资本协议出台前不光在监管框架理论中，在经营实践中事实上也是存在的。

49C【解析】C是董事会的工作职责，同时要注意正确选项，归纳记忆。操作风险管理部门专门负责操作风险管理体系的建立和实施，确保全行范围内操作风险管理的一致性和有效性；拟定本行操作风险管理政策和程序，提交董事会和高级管理层审批；协助其他部门识别、评估和检测本行重大项目的操作风险；涉及组织实施本行操作风险评估、缓解和监测方法，以及全行的操作风险报告系统；建立适用全行的操作风险基本控制标准，并指导和协调全行范围内的操作风险管理。一般来说，商业银行的董事会和风险管理部门职责都是相似的，只是各种不同风险管理部门具体负责某种风险。

50B【解析】本题问的是事件类型，不是生产线。所以，不要因为觉得题目眼熟就立即选C。这7种事件类型是：内部欺诈；外部欺诈；员工行为和工作场所行为；客户、产品和经营行为；实物资产的损毁；经营的中断和系统的瘫痪；执行、交货和流程管理。

51A【解析】信用问题，不仅是商业银行，也是我国市场经济各经济主体面临的最大问题。

52A【解析】本题选项给出了这几个理论的发展顺序，均值-方差模型是最基本的框架。

53D【解析】内部评级法是巴塞尔委员会提出的对信用风险计量的方法。考生可以注意，提到"评级"一般就是对信用风险进行评估或者计量。

54C【解析】题干所述正是标准法的主要内容，简单说就是：按标准把业务划分为八类产品线计算风险资本。

55A【解析】B项均值VaR度量的是资产价值的相对损失；C项零值VaR是以初始价值为基准测度风险；D项零值VaR度量的是资产价值的绝对损失。无论均值VaR还是零值VaR都是在一定持有期和置信水平下的最大损失（而非平均损失）。

56D【解析】A为了确保风险报告的有效性和可靠性，还可以使用外部人员撰写的报告，如监管机构，外部审计师，而且外部报告有很高的参考性。B除了高级管理层以外，风险报告还应发送给相应的各级管理层以及可能受到影响的有关单位，以提高商业银行整体的风险意识水平，报告信息应该是有透明度的。C内审部门不直接负责或参与其他部门的操作风险管理，监督与操作本身就是应该分开的。

57A【解析】本题考查了流动性风险的产生原因。可以结合现实情况来做答，用人们提款的行为来代表流动性需求，用人们存款的行为代表流动性来源，当银行发生人们挤提的状况时，即流动性需求大于流动性来源的时候，流动性风险就发生了。

58B【解析】解答该题时，根据审慎性原则，可容易选出B。本题是一个关于外币管理的知识点。

59A【解析】风险指标最大的优点就是"动态"预测风险的变化趋势，其他选项都是相对的静态分析。

60C【解析】根据巴塞尔委员会的定义，操作风险有8条业务线，7种风险类型，所以共有7×8=56种组合。

61B【解析】A项事后检验是市场风险计量方法的一种；C项若估算结果与实际结果近似，则表明该风险计量方法或模型的准确性和可靠性较高；D项若估算结果与实际结果差距较大，则表明该风险计量方法或模型的准确性和可靠性较低，或者是事后的检验的假设前提存在问题。

62B【解析】两个资产组合的预期收益率相同，这时候就要比较一下标准差，就是收益的波动率，也代表一种风险。这时就要选择波动率小的组合，即第二个。

63B【解析】资产证券化的过程中，首先要建立一个特别目的实体，就是SPV，这是为证券化目的而设立的公司，作用就是实现权益资本与原始权益人的破产隔离。A、C、D都不是SPV的主要目的。

64C【解析】VaR值的历史模拟法存在的缺陷：

(1)风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动；

(2)风险度量的结果受制于历史周期的长短；

(3)以大量的历史数据为基础，对数据的依赖性强；

(4)在度量较为庞大且结构复杂资产组合风险时，工作量十分繁重。

65D【解析】两部分，一部分是按市价计算出的重置资本，另一部分由账面的名义本金乘以固定系数获得。

66C【解析】A项风险管理的领域在于操作领域，并且还要接受高级管理层的监督，操作风险管理者对操作风险管理并不负最主要责任；B项至目前为止对操作风险尚没有一个明确的定义；D项操作风险与其他风险是交织在一起的，有时难以区分。

67C【解析】A、B、D都与收入有关，净资产收益率和产销率越高，说明行业景气指数高，风险就越小，反之，这些指标数值越低，说明行业遇到困难，风险就越大。C是一个系数指标，系数越低，说明关联关系越小，受关联、受风险威胁的机会就越小，风险就越低。

68B【解析】首先，这不是一部法律，只是一个"办法"，排除A、D，部门规章是某部门针对自己而制定的行政性法律规范文件。本办法属于行政法规。

69C【解析】A、B都是整个过程中的某一步骤，排除。公司治理不限于风险管理，也排除。只有C合适，内部控制体系是商业银行有效识别和防范操作风险的重要手段。

70B【解析】现实中，通过各方面的综合分析可以预测流动性需求，但是往往预测结果与实际数据有误差，即难精确预测。另外，本题从语态上分析便可得出答案，A、C过于肯定，有失偏颇。B语气中肯，符合辩证思维。

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（责任编辑：中大编辑）

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