初级银行

为帮助广大考生复习备考2014年银行业初级资格考试，小编特整理了2014年银行业初级资格考试风险管理章节讲义希望对大家的复习备考有所帮助

4.4 市场风险资本计量方法

2012年6月《商业银行资本管理办法》

1.第一支柱下市场风险资本要求覆盖范围包括交易账户的利率风险和股票风险，交易账户和银行账户的汇率风险和商品风险。第二支柱下银行账户利率风险采用内部资本充足评估程序评估资本附加要求。

2.首次推出以VAR值计量为核心市场风险内部模型法，规定了内部模型法应涵盖利率、汇率、股票、商品四类基本市场风险，同时应够反映上述风险类别相关的期权性风险、相关性风险等

3.明确了最低定性和定量要求，对返回检验、压力测试、模型验证等相关工作提出具体要求

4.增加压力风险价值纳入市场风险资本计量的要求

5.补充新增风险计量要求

4.4.1标准法

1.头寸拆分：从现金流的角度看待产品

2.利率风险(1)一般风险：每时段内加权多头和空头头寸可相互对冲的部分所对应的垂直资本要求;不同时段间加权多头和空头头寸可相互对冲的部分所对应的横向资本要求;整个交易账户的加权净多头或净空头头寸所对应的资本要求(2)特定风险

3.股票风险：资本计提比例都为8%

4.汇率风险(1)结构性汇率风险暴露：①经扣除折旧后的固定资产和物业②对记账本位币所属货币不通的资本和法定储备③对海外附属公司和关联公司的投资④为维持资本充足率稳定而持有的头寸(2)各币种净敞口(3)汇率风险的资本要求，以下之和：①外币资产组合的净多头头寸之和与净空头头寸之和中较大者②黄金的净头寸

5.商品风险

6.期权风险：简易法、德尔塔+法

7.市场风险加权资产汇总：等于市场风险资本要求乘以12.5

4.4.2内部模型法

1.定义：输入要素：市场数据、交易数据、参数设置、假设前提

2.实施要素

(1)风险因素识别与构建①利率风险包括一般风险(无风险利率、一般信用利差风险)、特定风险、利率波动率(利率顶底波动率、掉期期权波动率)②汇率风险③股票风险④商品风险

(2)特定风险

(3)新增风险

(4)返回检验

(5)压力测试

5.资本计量

(1)一般风险价值计量：每个交易日计算，使用单尾、99%的置信区间，历史观察期程度为至少一年，持有期为10个交易日

(2)压力风险价值计量：每周计算，连续12个月期间

(3)资本计量公式：K=Max(VaRt-1,mc*VaRavg)+Max(sVaRt-1,ms*VaRavg)

4.4.3经济资本配置和经风险调整的绩效评估

1.经济资本配置：自上而下法(用于指定市场风险管理战略规划)或自下而上法(当期绩效考核)

2.经风险调整的绩效考核RAROC=税后净利润/经济资本

经济增加值EVA=税后净利润-资本成本

=税后净利润-经济成本×资本预期收益率

=(经风险调整的收益率-资本预期收益率)×经济资本

4.5 交易对手信用风险

4.5.1交易对手信用风险的定义和计量范围

1.定义：由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险

2.剂量范围：场外衍生工具交易形成的;证券融资交易形成的;中央交易多收交易形成的

4.5.2交易对手信用风险的计量

1.交易对手风险暴露的计量：现期风险暴露法;标准法;内部模型法

2.交易对手信用风险的定价计量

3.交易对手违约风险加权资产的计量

4.信用估值调整风险加权资产的计量

4.5.3交易对手信用风险管理：

1.在管理理念上，作为独立风险类型加以管理

2.在管理架构上，成立专门部门负责

3.在管理手段上，开发风险计量系统

4.在管理制度中，完善中央交易对手与净额结算制度

5.在未来管理中，加强对CVA和错向风险的识别和管理

编辑推荐：

2014年银行业初级资格考试风险管理章节讲义汇总

2014年银行业专业人员考试风险管理考点解析汇总

2014年银行从业资格考试风险管理资料汇总

2014年银行从业资格考试风险管理讲义汇总

2014年上半年银行业专业人员职业资格考试报名入口

2014年银行业专业人员初级职业资格考试辅导招生方案

更多关注：银行业专业人员职业资格考试介绍 报考条件 考试真题 免费短信提醒>>>

（责任编辑：中原茶仙子）

共2页,当前第1页  第一页  前一页  下一页