初级银行

2011年银行从业资格考试《风险管理》知识点解析

1.3.2 风险对冲

风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。

风险对冲是管理利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效的办法。

与风险分散策略不同，风险对冲可以管理系统性风险和非系统性风险，还可以根据投资者的风险承受能力和偏好，通过对冲比率的调节将风险降低到预期水平。

商业银行的风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。

1.3.3 风险转移

风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。

风险转移可分为保险转移和非保险转移。

出口信贷保险是金融风险保险中较有代表性的品种。

针对市场风险的转移：期权合约

针对信用风险的转移：担保和备用信用证

2011年银行从业资格考试《风险管理》知识点解析

1.3.4 风险规避

风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场具有的风险。

风险规避主要通过经济资本配置来实现。

风险规避策略的实施成本主要在于风险分析和经济资本配置方面的支出。此外，风险规避策略的局限性在于它是一种消极的风险管理策略。

1.3.5 风险补偿

风险补偿主要是指事前(损失发生以前)对风险承担的价格补偿。

通过加价来索取风险回报。

风险管理的一个重要方面就是对风险合理定价。

1.4 商业银行风险与资本

1.4.1 资本的概念和作用

通常所说的资本是指会计资本，也就是账面资本。

资本的作用主要体现在以下几个方面：

第一，资本为商业银行提供融资。资本融资的具体来源主要包括原有股东追加投资、发行新股和留存收益。

第二，吸收和消化损失。风险缓冲器

第三，限制商业银行过度业务扩张和风险承担。

第四，维持市场信心。

第五，为商业银行管理，尤其是风险管理提供最根本的驱动力。

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（责任编辑：中大编辑）