初级银行

标准法:

先分别计算利率风险等，再将这些风险类别计算获得的资本要求简单相加。

1.头寸拆分

按照风险分类分别计算，同一产品可能涉及多类风险，需要重复出现在不同类别的风险计量中。但这并非重复计量，它体现了同一头寸对应不同风险类别的潜在损失对应的资本。

头寸拆分原理：从现金流角度看待一个产品。在标准法下，金融产品被从现金流角度拆分并重新组合，形成多组现金流，这些现金流分别对应一个或多个风险类别属性，根据资本计提比率计提资本。

2.利率风险

需要计算交易账户相关产品的利率风险一般风险和利率风险特定风险。

(1)利率风险一般风险

包含三部分：

a.每时段内加权多头和空头头寸可相互对冲的部分所对应的垂直资本要求;

b.不同时段间加权多头和空头头寸可相互对冲的部分所对应的横向资本要求;

c.整个交易账户的加权净多头或净空头头寸所对应的资本要求。

采用到期日法或久期法计算。

(2)利率风险特定风险

依据发行主体性质、评级、剩余期限等信息，确定资本计提风险权重。各类证券区分多头和空头，表示为市值或公允价值。衍生产品应转换为基础工具，按基础工具特定市场风险的方法计算资本要求。

3.股票风险

股票风险主要针对交易账户内的股票和股票衍生工具头寸承担的风险，分为股票风险特定风险和股票风险一般风险，资本计提比率都是8%。

股票风险头寸应区分不同国家或地区市场，同一个市场中完全相同的股票或指数的多、空头匹配头寸可完全予以抵消，但不同市场中的股票头寸不能抵消。

4.汇率风险

汇率风险包括外汇(包括黄金)及外汇衍生金融工具头寸的风险。

汇率风险资本要求需覆盖全口径外汇敞口，但可以剔除结构性汇率风险暴露。剔除后，需计量各币种净敞口，并使用“短边法”计算净风险暴露总额。

(1)结构性汇率风险暴露

是指结构性资产或负债形成的非交易性汇率风险暴露，而结构性资产或负债是指经营上难以避免的策略性外币资产或负债。

(2)各币种净敞口

按期权合约除外的多(空)头净额、期权合约Delta净额分别统计。(Delta，用来衡量衍生证券价格对基础金融工具价格的敏感度)

(3)汇率风险的资本要求

汇率风险的净风险暴露头寸总额等于以下两项之和：

a.外币资产组合(不包括黄金)的净多头头寸之和(净头寸为多头的所有币种的净头寸之和)与净空头头寸之和(净头寸为空头的所有币种的净头寸之和的绝对值)中的较大者;

b.黄金的净头寸

5.商品风险

商品是指可以在二级市场买卖的实物产品，如：贵金属(不包括黄金)、农产品和矿物(包括石油)等，同时也包括商品衍生工具头寸和资产负债表外头寸，包括远期、期货和掉期合约。

6.期权风险

两种方法：

简易法，适合只存在期权多头的金融机构;

高级法，适合同时存在期权空头的金融机构。

7.市场风险加权资产汇总

市场风险加权资产=市场风险资本要求×12.5

市场风险资本要求等于各项风险资本要求简单加总。

编辑推荐：

2016初级职业资格考试|全新课程抢先备

2016银行业专业人员初级职业资格考试时间

（责任编辑：gx）

共2页,当前第1页  第一页  前一页  下一页