初级银行

2013年银行从业考试风险管理在考试中占重要分值，为了方便大家统一复习，中国银行从业考试网针对知识点重新编排整理，希望对参加本次考试的考生有所帮助!

市场风险监测与控制

一、市场风险管理的组织框架

一般而言，商业银行对市场风险的管理应当包括董事会、高级管理层和相关部门三个层次：

1.董事会

承担对市场风险管理实施监控的最终责任，确保商业银行能够有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险。

2.高级管理层

负责制定、定期审查和监督执行市场风险管理的政策、程序以及具体的操作规程;及时了解市场风险水平及其管理状况，并确保银行具别足够的人力、物力以及恰当的组织结构、管理信息系统和技术水平来有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险。

3.相关部门

商业银行应当确保各职能部门具有明确的职责分工、相关职能被恰当分离，以避免产生潜在的利益冲突。

二、市场风险监测

1.市场风险报告的内容和种类

市场风险报告应当包括如下全部或部分内容：

①按业务、部门、地区和风险类别分别统计/计量的市场风险头寸;

②对市场风险头寸和市场风险水平的结构分析;

③头寸的盈亏情况;

④市场风险识别、计量、监测和控制方法及程序的变更情况;

⑤市场风险管理政策和程序的遵守情况;

⑥市场风险限额的遵守情况，包括对超限额情况的处理;

⑦事后检验和压力测试情况;

⑧内部和外部审计情况;

⑨市场风险经济资本分配情况;

⑩对改进市场风险管理政策、程序以及市场风险应急方案的建议;

⑾市场风险管理的其他情况。

先进的风险管理信息系统是提高市场风险管理效率和质量的基础工具。

从国外的市场风险管理实践看，市场风险报告具有多种形式和作用。

①投资组合报告

②风险分解“热点”报告

③最佳投资组合组织报告

④最佳风险规避策略报告

2.市场风险报告的路径和频度

①在正常市场条件下，通常每周向高级管理层报告一次;在市场剧烈波动的情况下，需要进行实时报告，但主要通过信息系统直接传递。

②后台和前台所需的头寸报告，应当每日提供，并完好打印、存档、保管。

③风险值和风险限额报告必须在每日交易结束之后尽快完成。

④应高级管理层或决策部门的要求，风险管理部门应当有能力随时提供各种满足特定需要的风险分析报告，以辅助决策。

市场风险经济资本的计算与配置

一、市场风险监管资本计量

1.商业银行应准确计量所面临的市场风险，并为此配置相应的经济资本来抵御其可能造成的风险损失。

市场风险监管资本应当能够反映商业银行市场风险的真实状况，即监管资本要求应当与所需配置的经济资本保持一致。

在介绍市场风险计量方式，关于VAR的内部模型法，我们知道巴塞尔委员会在1996年的《资本协议市场风险补充规定》中，对市场风险内部模型主要提出了以下定量要求：置信水平采用99%的单尾置信区间;持有期为10个营业日;市场风险要素价格的历史观测期至少为1年;至少每3个月更新一次数据。在此基础上，计量市场风险监管资本的公式为：

市场风险监管资本=(最低乘数因子+附加因子)×VaR

其中，最低乘数因子为3;附加因子设定在最低乘数因子之上，取值在0～1之间;置信水平采用99%的单尾置信区间;持有期为10个营业日。

2.同时，《资本协议市场风险补充规定》要求采用内部模型计算市场风险资本的银行对模型进行事后检验，以检验并提高模型的准确性和可靠性。

二、经风险调整的绩效评估

商业银行可根据业务部门、交易员或交易产品创造的收益及其所占用的经济资本，计算各自的经风险调整的资本收益率(RAROC)和经济增加值(EVA)，来对不同的业务部门、交易员或交易产品的风险承担和盈利能力进行客观评价。

2.经济增加值是指商业银行在扣除资本成本之后所创造的价值增加。

EVA=税后净利润—资本成本=税后净利润—经济资本×资本预期收益率

=(RAROC—资本预期收益率)×经济资本

经风险调整的资本收益率和经济增加值可以用来评估交易员、投资组合、各项交易以及业务部门的业绩表现，但前提条件是市场数据信息必须准确、真实，财务管理集中规范。

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（责任编辑：xll）