初级银行

2013年银行从业考试个人理财在考试中占重要分值，为了方便大家统一复习，中国银行从业考试网针对知识点重新编排整理，希望对参加本次考试的考生有所帮助!

外汇市场

外汇市场概述：

1.概念：

外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付手段。包括自由兑换的外国货币、外币支票、汇票、本票、存单等。广义的还包括外币有价证券，如股票、债券等。

2.外汇市场的特点

(1)空间的统一性。

由于各国外汇市场都用现代化的通讯技术进行交易，相互之间联系非常紧密，形成了一个统一的世界外汇市场。

(2)时间的连续性。

世界上的各个外汇市场在营业时间上相互交替，形成一种前后继起的循环作业格局。

目前，世界上主要的外汇市场：伦敦、纽约、东京、苏黎世、新加坡、香港、法兰克福等。

3.外汇市场的功能

(1)充当国际金融活动的枢纽。国际金融活动只有通过外汇市场上的外汇买卖才能顺利进行。

(2)形成外汇价格体系，通过公开的竞价和报价方式，形成外汇的市场价格，形成一国的汇率水平和各国间的汇价体系。

(3)调剂外汇余缺，调节外汇供求。

(4)实现不同地区间的支付结算。

(5)运用操作技术规避外汇风险。

外汇市场在个人理财中的运用：

1.外汇市场交易有三类：商业银行与客户、商业银行相互之间、商业银行与中央银行之间。

2.个人理财市场上通过外汇交易进行保值增值。

3.我国与个人理财相关的外汇产品有两类：

(1)交易类：以外汇实盘交易为主，目的是获得价差

(2)非交易类：主要是银行外汇理财产品，具有一定的投资期限，到期还本付息或定期获得投资收益

4.外汇产品投资承担双重风险：外汇风险和标的资产投资风险。

金融衍生品

1.金融衍生品是金融市场中管理风险的工具，可以提高理财效率;

2.管理方式：反方向对冲;

3.金融衍生品市场是一个高风险的投资市场，投资者需要具有较强的市场分析能力和风险承受能力。

(一)金融远期合约

金融远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量某种金融工具的合约。

(1)优点：规避价格风险。在生产周期比较长的现货交易中，未来价格波动大。远期合约可以为买卖双方控制价格的不确定性，从而锁定成本。

(2)缺点：

①非标准化合约。不便于流通。

②柜台交易。不利于统一价格。

③没有履约保证。当价格变动对一方不利时，违约风险较高。

(二)金融期货

1.概念：金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期，按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化合约协议。

2.特征：

(1)标准化合约。商品品种、品质、数量、交货时间、地点等标准化。

(2)对冲方式履约，大多到期前进行平仓，很少实物交割。

(3)合约履行由期货交易所或结算公司提供担保。

(4)合约的价格有最小变动单位和浮动限额。

互换交易存在一定的交易成本和信用风险：

(1)为达成交易，必须找到交易对手;

(2)互换合约不能单方面终止或更改;

(3)没有人提供履约保证。

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（责任编辑：xll）