国际注册内部审计师

为了帮助考生系统的复习内审师课程 全面的了解内审师考试的相关重点，小编特编辑汇总了2011年内审师考试相关资料，希望对您参加本次考试有所帮助！！

2.7　金融工具

在部分，我们主要讲货币衍生工具，其他的工具大家可以自己看一看书。金融工具这部分不需要对各类工具进行计算，大家只要了解衍生工具的基础知识就可以。

我们要复习的货币衍生金融工具包括期货合约，期权，互换。

（1）期货合约。

期货合约是规定在未来某个特定日期按照实现约定的价格进行交易的合约。这些合约是在票据交易所进行的，而不是两方直接接触，合约都有统一的格式，比如标的物的质量、品种、数量等。期货合约的金额只能是一标准期货合约的倍数。

（2）期权。

期权也是一种合约，赋予它的持有人这样的权利：在某一指定的时间段内，以事先规定的价格买入或卖出一种资产。期权可以分为看涨和看跌期权。看跌期权是在某一期间内，以某一指定价格卖出股票的权利。看涨期权是在某一期间内，以某一指定价格买入股票的权利。权证期权提供给其持有人在某一特定价格从发行人买入股票的权利。

比如，执行价格为7元的看涨期权就是指持有人可以在某一期间内，以7元的价格买入股票，而不管当时股价是多少。对于看涨期权，当标的股票价格大于期权执行价格时，期权会被执行，我们就说它处于实值状态，反之则是处于虚值状态。因此，股票价格和执行价格在决定期权的市场价值时是非常重要的。

认股权证是公司发行的期权，给与其持有人这样的权利：以某一特定的价格买入这个公司特定股数的股票。认股权证有时与债券一起发行，目的是吸引投资者购买公司的较低利率的长期债券。

（3）互换。

互换是以一个浮动利率的债务来交易一个固定利率的债务，或以一个固定利率的债务来交易一个浮动利率的债务。有两种类型的互换：货币互换和利率互换。货币互换是，两方交换以不同货币标明面值的负债的利息支付义务。在到期日交换本金，通常以一个事先约定的汇率来交换。利率互换是两方交换利息支付义务，但是债务是由同一种货币标明面值的，实际上没有发生本金的交换。利率互换的基本原理是比较优势的存在，即互换双方在固定利率市场和浮动利率市场拥有不同的议价能力，通过互换能够使得双方均获利。发行人借入的不是自己所需要的,但却是自己最具借款优势的借款,然后将其互换为发行人所需要的借款。

最常见的互换是浮动/固定利率交易。这个交易是以净值交割为基础的。就是说，在这个互换中，所欠利息大于其所得利息的一方支付差额。

在利率互换中，公司甲：

a.把它的以较低的利率从金融机构处融资的权利卖给想要借入资金的公司乙

b.同意直接给公司乙的借款银行支付公司乙借款利息，同时，公司乙同意直接给公司甲的借款银行支付公司甲借款利息

c.购买公司乙的未偿公债，并且把从这些债券的所获得的利息与公司甲原先的负债所负担的利息相交换

d.同意与公司乙交换公司甲所负担的利息与公司乙所负担的利息的不同部分

答案：（d）在利率互换中，两公司会就一定数量的债务的利息额交换债务偿还条件。交换合约实际上只是在交换期内对负有较大偿还义务的一方进行净支付。

2.8　现金管理

这一部分，我们要复习的内容有现金概述，流动资产的管理，有价证券的管理。

1.现金概述。

现金包括以下项目：硬币、纸币、支票、银行汇票、客户支票，以及货币存单。储蓄账户中的资金和在一年内到期的存款单是流动资产，一般计在短期投资栏下，而不是现金栏。零用金和定额备用现金计在其它现金账户中。

下面我们主要复习以下2点：不属于现金的项目，银行调节表。

（1）不属于现金的项目

（A）补偿性余额。

补偿性余额不属于现金。美国证券交易委员会（SEC）这样定义补偿性余额："公司留存的部分活期存款（即任意时刻可兑现的存款或存款单），用来为与贷款机构之间现有的借款安排提供支持保障。这些借款安排既应该包括现有借款，也应包括未来的可能信用。"

（B）其它限制性现金。现金可被限定用于一些特殊用途，例如股利支付、固定资产购买、负债清偿、工厂扩建，或与合同或竞标相关的存款。由于这些现金不能随时用于任何其他用途，它们应该在资产负债表上独立地列示。

（C）不属于现金的其他项目。不应作为现金出现的项目包括：邮票、过期支票、预付差旅费、借款、证券、联邦基金投资、由于资金不足而储存和退回的支票。

相关文章

2011年国际内审师考试分析技术第二章精讲汇总

2011年国际内审师考试分析技术第一章精讲汇总3

编辑推荐：

2011年内部审计师考试免费短信提醒

2011年内部审计师考试免费在线模拟考试

2011年内部审计师考试历年试题

2011年内部审计师考试辅导资料

（责任编辑：中大编辑）

共2页,当前第1页  第一页  前一页  下一页