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知识点：资本资产定价模型

1.单项资产的贝塔系数

β系数是度量一项资产系统风险的指标，被定义为某个资产的报酬率与市场组合之间的相关性。其计算公式为：

单个证券的β系数=该证券与市场组合收益之间的协方差÷市场组合的方差=该证券与市场组合的相关系数×该证券的标准差÷市场组合的标准差

即一种证券的β系数的大小取决于三个因素：(1)该证券与市场组合的相关系数;(2)该证券的标准差;(3)市场组合的标准差。

2.投资组合的β系数

对于投资组合来说，其系统风险程度也可以用β系数来衡量。投资组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在投资组合中所占的比重。计算公式为：

3.资本资产定价模型

Ri=Rf+β×(Rm-Rf)

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