多项选择题
1、二叉树模型的推导始于建立一个投资组合,属于这个投资组合内容的有( )。
A、一定金额的借款
B、一定数量的股票多头头寸
C、一定数量的股票空头头寸
D、该股票的看涨期权的空头头寸
2、下列各项中,属于建立二叉树期权定价模型假设基础的有( )。
A、市场投资没有交易成本
B、投资者都是价格的接受者
C、不允许完全使用卖空所得款项
D、未来股票的价格将是两种可能值中的一个
3、下列关于期权估值原理的表述中,正确的有( )。
A、在复制原理下,需要运用财务杠杆投资股票来复制期权
B、在复制原理下,每一步计算都要复制投资组合
C、风险中性原理是复制原理的替代办法
D、采用风险中性原理与复制原理计算出的期权价值是不相同的
4、布莱克—斯科尔斯模型的参数“无风险利率”,可以选用与期权到期日相同的国库券利率,这个利率是指( )。
A、国库券的市场利率
B、国库券的票面利率
C、按连续复利计算的利率
D、按年复利计算的利率
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