本文主要介绍2013年注册资产评估师考试《资产评估》的知识点基础辅导，希望对您的复习有所帮助!!
（三）企业合并对价分摊评估
1.有形资产、负债以及或有负债的评估
企业合并准则应用指南的规定的确定有形资产和负债的公允价值方法如下：
| 评估对象 | 评估方法 | |
| 货币资金 | 按照购买日被购买方的账面余额确定 | |
| 金融工具 | 有活跃市场的股票、债券、基金等 | 按照购买日活跃市场中的市场价值确定 |
| 不存在活跃市场，如权益性投资等 | 参照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等，采用适当的估值技术确定其公允价值 | |
| 应收款项 | 短期应收款项 | 一般应按应收取的金额作为公允价值，同时考虑发生坏账的可能性及相关收款费用 |
| 长期应收款项 | 以适当的现行利率折现后的现值确定其公允价值，同时考虑发生坏账的可能性及相关收款费用 | |
| 存货 | 原材料 | 按现行重置成本确定 |
| 在产品 | 按完工产品的估计售价减去至完工仍将发生的成本、预计销售费用、相关税费以及基于同类或类似产成品的基础上估计可能实现利润确定 | |
| 产成品和商品 | 估计售价减去估计的销售费用、相关税费以及购买方通过自身努力在销售过程中对于类似的产成品或商品可能实现的利润确定 | |
| 房屋建筑物 | 存在活跃市场 | 以购买日的市场价格确定其公允价值 |
| 但同类或类似房屋建筑物存在活跃市场 | 参照同类或类似房屋建筑物的市场价格确定公允价值（市场法） | |
| 同类或类似房屋建筑物也不存在活跃市场、无法取得有关市场信息 | 按照一定的估值技术（如重置成本法等）确定其公允价值。 | |
| 机器设备 | 存在活跃市场 | 按购买日的市场价格确定其公允价值 |
| 但同类或类似机器设备存在活跃市场 | 参照同类或类似机器设备的市场价格确定其公允价值（市场法） | |
| 同类或类似机器设备也不存在活跃市场，或因有关的机器设备具有专用性，在市场上很少出售、无法取得确定其公允价值的市场证据的 | 用收益法或考虑该机器设备各类贬值（包括实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值）后的重置成本合理估计其公允价值 | |
| 短期债务 | 一般应按应支付的金额作为其公允价值 | |
| 长期债务 | 按适当的折现率折现后的现值作为其公允价值 | |
| 或有负债 | 公允价值在购买日能够可靠计量的，应单独确认为预计负债。此项负债应当按照假定第三方愿意代购买方承担该项义务，就其所承担义务需要购买方支付的金额计量 | |
2.无形资产的评估
（1）无形资产评估总体方法选择
| 存在活跃市场的 | 按购买日的市场价格确定其公允价值 |
| 不存在活跃市场的，无法取得有关市场信息的 | 按照一定的估值技术确定其公允价值。 |
| 市场法 | 市场法往往较难作为无形资产的首选评估方法。 |
| 收益法 | ①无形资产最常用的评估方法。 ②常用的具体方法包括增量收益折现法、节省许可费折现法、多期超额收益折现法。 |
| 成本法 | ①运用成本法进行无形资产公允价值评估，往往无法反映该项无形资产给企业带来的未来经济利益。 ②成本法较少运用于企业无形资产的评估。 |
3.递延所得税的计算
（1）在按照规定确定了合并中应予确认的各项可辨认资产、负债的公允价值后，其计税基础与账面价值不同形成暂时性差异的，应当按照所得税会计准则的规定确认相应的递延所得税资产【如资产账面价值小于计税基础引起可抵扣暂时性差异】或递延所得税负债【如资产账面价值大于计税基础引起应纳税暂时性差异】。
（2）确认递延所得税资产或递延所得税负债的金额不应折现。
（3）被购买方在企业合并之前已经确认的商誉和递延所得税项目，购买方在分配企业合并成本，汇总可辨认资产和负债时不应予以考虑。
4.商誉的计算
（1）在汇总计算各项可辨认资产、负债的公允价值后，即可得到被购买方可辨认净资产公允价值。
（2）确定合并成本
通常情况下，企业合并成本按照购买方为进行企业合并支付的现金、非现金资产、发行或承担的债务和发行的权益性证券等在购买日的公允价值以及企业合并中发生的各项直接相关费用之和确定。对于通过多次交换交易分步实现的企业合并，其企业合并成本为每一单项交换交易的成本之和。
（3）购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应确认为商誉。
【注意】以上是假设取得100%股权时，商誉的计算；如果不是100%股权，则是合并成本与可辨认净资产公允价值份额的差额为商誉。
（4）对于企业合并商誉应确认的商誉值，评估师应当对其合理性进行分析，解释商誉所代表的含义及其组成成分。一般来说，商誉由以下几类因素构成：
①企业现有的管理团队和员工团队；
②并购后的协同效应，如销售额的增加、成本开支的压缩等；
③企业持续经营的能力，包括各类不符合无形资产确认条件的其他资产，如市场占有率、通过资本市场直接融资的能力、良好的政府关系等。
（5）在商誉的评估结果较高的情况下，评估师应当提请公司管理层关注其减值风险，并考虑及时执行商誉的减值测试程序。
5.整体合理性测试
（1）基本要求
通常来说，在合并对价分摊的评估中，以被购买方各项资产公允价值为权重计算的加权平均资本回报率，应该与其加权平均资本成本基本相等或接近。否则需要进一步复核无形资产的识别过程以及各项可辨认资产、负债和或有负债的评估过程是否合理。
（2）各项资产的加权平均资产回报率计算
（3）各项可辨认资产的必要资产回报率确定
除了考虑被购买方的整体企业价值外，尚需考虑该资产自身风险相关的因素。确定可辨认无形资产的必要资产回报率时，可参考企业价值评估时采用的加权平均资本成本，并在此基础上考虑必要的风险溢价或折价。
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（责任编辑：中大编辑）
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