本文主要介绍2012年注册资产评估师考试《财务会计》第十三章 财务预测与决策的知识点精讲辅导，希望对您的复习有所帮助!!

第二节　财务预测与计划

一、财务预测

（一）财务预测的含义与意义

财务预测是财务人员根据历史资料，依据现实条件，利用一定的方法对企业未来财务活动的发展趋势做出科学的测算和估计。

（二）销售百分比法

筹资需求的预测是财务预测的重要组成部分，销售百分比法是比率预测法最常见的方法。

销售百分比法假设收入、费用、资产、负债与销售收入存在着稳定的百分比关系，根据预计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有者权益，然后利用会计等式确定筹资需求。

1.销售百分比法的步骤。

（1）销售预测。销售预测是财务预测的起点；

（2）估计资产需要量；

（3）估计收入、费用和留存收益；

（4）估计筹资需求。

【例13－9】假设A公司2009年12月31日的资产负债表（简表）如表13－2所示

表13－2 资产负债表（简表）

A公司 2009年12月31日 单位：元

A公司2008年的销售收入是1 000 000元，现公司还有剩余生产能力，增加收入不需固定资产方面的投资。假定销售净利率是10%，股利支付率是60%，如果预计2009年A公司销售收入为1 200 000元，那么外部筹资需要量是多少？

『正确答案』

（1）确定销售百分比。销售额与资产负债表项目的百分比，可以根据上年有关数据确定。

货币资金÷销售额＝50 000÷1 000 000＝5%

应收账款÷销售额＝150 000÷1 000 000＝15%

存货÷销售额＝300 000÷1 000 000＝30%

应付账款÷销售额＝150 000÷1 000 000＝15%

（2）计算预计销售额下增加的资产和负债

资产或负债增加额＝预计销售增加额×各项目销售百分比

货币资金增加额＝预计销售增加额×各项目销售百分比

货币资金增加额＝5%×200 000＝10 000（元）

应收账款增加额＝15%×200 000＝30 000（元）

存货增加额＝30%×200 000＝60 000（元）

应付账款增加额＝15%×200 000＝30 000（元）

预计增加的资产总额＝10 000＋30 000＋60 000＝100 000（元）

预计增加的负债总额＝30 000（元）

预计融资总额＝70 000（元）

（3）预计留存收益增加额。留存收益是公司内部融资来源。只要公司有盈利并且不是全部用来支付股利，留存收益会使用权益自然增长。留存收益可以满足或部分满足企业的融资需要。

留存收益增加额＝预计销售额×销售净利率×（1－股利支付率）＝1 200 000×10%×（1－60%）＝48 000（元）

（4）计算外部融资需求。

外部融资需求＝预计融资总额－内部融资额＝70 000－48 000＝22 000（元）

外部融资需求＝预计总资产－预计总负债－预计股东权益＝900 000－530 000－348 000＝22 000（元）

二、财务计划

财务计划是以预算的形式对企业在一定时期内的生产经营活动进行的货币表现。

（一）销售预算

销售预算是整个预算的编制起点，通常要分品种、分月份、分销售区域、分销售员来编制。根据销售计划及货款收回情况可以编制现金收入预算。

（二）生产预算

以销售预算为基础，可编制生产预算，产品的生产量与销售量之间的关系为：

预计生产量＝（预计销售量＋预计期末存货）－预计期初存货

（三）直接材料预算

以生产预算为基础，可编制直接材料预算，直接材料需用量与预计采购量之间的关系为：

预计采购量＝（生产上预计需用量＋预计期末存货）－预计期初存货

在直接材料的预算中，通常还包括材料方面预期的现金支出的计算，为以后编制现金预算提供必要的资料。

（四）直接人工预算

以生产预算为基础，根据生产单位产品需用直接人工小时，每小时人工成本，可编制直接人工预算。

（五）制造费用预算

制造费用按其性态划分为变动制造费用和固定制造费用。根据过去的实际开支，按预算期的可预见变化来调整，编制制造费用预算。

固定制造费用预算，需要逐项进行预计，通常与本期产量无关。

由于固定资产折旧是无须现金支出的项目，计算费用方面预期的现金支出，应将折旧这一项目扣除。

（六）产品成本预算

产品成本预算是生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总。

（七）销售及管理费用预算

销售费用预算以销售预算为基础，分析销售收入销售利润和销售费用的关系，按品种、地区、人员、用途具体编制。

管理费用预算多属于固定成本，一般以过去的实际开支为基础，按预算期的可预见变化来调整。

（八）现金预算

完整的现金预算应当包括以下四个组成部分：（1）现金收入；（2）现金支出；（3）现金余缺；（4）资金的筹集与运用

现金预算反映各预算期款项的收入与支出，并做出对比说明。目的是在资金不足时筹措资金，资金多余时处理资金余额，控制现金收支的限额，发挥现金管理的作用。

（九）预计财务报表的编制

1.预计利润表

预计利润表可以了解企业的预期盈利水平，是在汇总销售、成本、销售与管理费用等预算的基础上编制的。

2.预计资产负债表

预计资产负债表的目的在于：判断预算反映的财务状况的稳定性和流动性。通过分析发现预算存在的问题，即使修改预算，以改善财务状况。利用期初资产负债表，根据销售、生产等预算的数据加以调整编制的。

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（责任编辑：中大编辑）