高级会计师

第七章  资金管理

要求：掌握企业筹集资金的主要方式、特点及其相关政策规定，了解资金投放与运用管理的要点和法规要求，掌握收益分配的基本理论，并能够结合企业实际合理选择资金筹集、运用和分配方案以提高资金使用效率。

★重点掌握：

1．  资金筹集的主要方式、特点及其相关政策规定

2．  运营资金管理的基本内容

3．  收益分配政策的类型的特点以及股利支付的程序和形式

第一节　资金的筹集

企业需要根据生产经营和对外投资等活动情况，选择适当的筹资方式，直接或间接获取所需资金。

（一）筹资的方式和资金需要量预测

1．企业筹资方式。

我国企业目前的筹资方式主要有：

(1)吸收直接投资(2)发行股票(3)银行借款(4)商业信用(5)发行债券(6)融资租赁。

其中：短期借款和商业信用为短期资金，其余方式为长期资金

2．企业资金需要量的预测。

企业资金需要量预测常用的方法有：

（1）定性预测法，主要是利用直观的资料、依靠个人的经验和主观分析、判断能力，对未来资金的需要数量作出预测。

（2）比率预测法，主要是利用资金需要量与有关因素之间的数量关系作出预测。在比率预测法中，最常用的是销售百分率预测法，它是利用资金需要量随着销售的增减变动而变动的关系，在预测未来销售额变动的基础上，来预测资金需要量的变化。

应用销售百分率法预测未来资金需要量的四个步骤:

第一,预计销售额增长率 = 预计销售额÷ 当年销售额 - 1

第二,确定随销售额变动而变动的资产和负债项目;

第三,确定需要增加的资金数额;

第四,根据有关财务指标的约束确定对外筹资数额.

对外资金需要量＝预计资产增加－预计负债自然增加－预计留存收益增加

简化公式：

对外资金需要量＝（变动资产－变动负债）×销售增长率－未分配利润

（责任编辑：vstara）

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